Modelo Da Fronteira Eficiente De Markowitz

Modelo de Otimização de Contratos de Potência para o Suprimento do Sistema Elétrico Paraguaio com Itaipu Paulo E. B. Arce, Anastacio S. Arce E., e Adriano A. F. M. Carneiro 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2010 2008 2006 2004 2002 2000 1998 1996 1994 1992 P. E. B. Arce – Universidade de São Paulo (USP), Departamento de Engenharia Elétrica, São Carlos, SP 13566-590 Brasil (e-mail: paulo.arce@usp.br). A.S. Arce E. – Universidad Nacional del Este,

MARKOWITZ NA OTIMIZAÇÃO DE CARTEIRAS SELECIONADAS POR DATA ENVELOPMENT ANALYSIS – DEA1 MARKOWITZ OPTIMIZATION OF PORTFOLIO SELECTED BY DATA ENVELOPMENT ANALYSIS - DEA Ana Lúcia Miranda Lopes analopes@face.ufmg.br Professora Adjunta do Departamento de Ciências Administrativas e do Centro de PósGraduação e Pesquisas em Administração da Faculdade de Ciências Econômicas da Universidade Federal de Minas Gerais (CAD/CEPEAD/FACE/UFMG). Doutora em Engenharia de Produção pela…

A 20 Lista de Gráficos Gráfico 1 – Carteira Eficiente 12 Gráfico 2 – Otimização das Carteiras 19 Resumo Trabalho acadêmico com objetivo de direcionar um cliente avesso ao risco à melhor carteira de investimento, com embasamento teórico e metodologias aprendidas em sala de aula. Sumário 1. Introdução 12 2. Revisão da literatura 13 2.1. Teoria das Carteiras 13 2.2. LMC 13 2.3. Carteira Eficiente 13 2.4. Relação Risco x Retorno 14…

RISCO E RETORNO DO PORTFÓLIO DE ATIVOS. PORTFÓLIO EFICIENTE DE ATIVOS ... ... trata-se de um conjunto de títulos financeiros representados por ações, títulos, debêntures que busca, MAXIMIZAR O RETORNO para um dado nível de risco, ou MINIMIZAR O RISCO para um dado nível de retorno. Risco e Retorno • Harry Markowitz (1952) conduziu estudo pioneiro considerando o tradeoff entre risco e retorno. • Sua curva de “fronteira eficiente” identifica uma série de portfólios…

03-11-2014 ECONOMIA MONETÁRIA E FINANCEIRA Jorje Henrique ISCAC – ANO LECTIVO 2014/15 TEORIA DA CARTEIRA Teoria da carteira dos activos financeiros (Portfolio Theory) 2  Esta teoria foi desenvolvida por Markowitz (1952) e Tobin (1958).  Importância:  Fornece modelos que permitem determinar a estrutura óptima duma carteira de investimentos, em função do rendimento e do risco (a nível microeconómico).  É utilizada para fundamentar a procura de moeda num contexto …

Modelos de precificação, 2005 (E) Maria Angélica C. Lencione MODELOS DE PRECIFICAÇÃO MARIA ANGÉLICA C. LENCIONE RESUMO A aplicação da Moderna Teoria Financeira pode ser percebida em todos os modelos sobre Avaliação de Investimentos e Viabilidade Financeira de Projetos, presente na Taxa de desconto aplicada a modelos de avaliação. Este trabalho se concentra no Arbitrage Pricing Theory (APT), modelo de precificação de ativos que se baseia no Princípio da Arbitragem e se…

Bibliográficas ...................................................................................... 17 4 1. Introdução Este relatório procura aplicar os conceitos de Administração Financeira – especificamente a teoria de carteiras de Markowitz, posteriormente ampliada por Sharpe – a um exemplo, onde doze carteiras foram elaboradas, cada qual com características diferentes, analisadas com base em três perfis de risco. Os ativos escolhidos cobrem nove diferentes setores da…

PORTO VELHO/RO 2013 ARQUILENE DA SILVA MODELO DE DIVERSIFICAÇÃO DE MARKOWITZ Trabalho elaborado para avaliação parcial da disciplina de analise de investimento , do 6º período do Curso de Ciências Contábeis das Faculdades Integradas Aparício Carvalho – FIMCA. DOCENTE: MARILEIDE FRANCO Porto Velho/RO 2013 1. Introdução Segundo Harry Markowitz, “o processo de seleção de uma carteira de ações pode ser dividido em dois…

internacional Década de 1970 Desenvolvimento tecnológico (computação) Rompimento do Acordo de Bretton Woods Crise na Bolsa de Valores nos Estados Unidos (1974) Choque do Petróleo e crise inflacionária nos Estados Unidos Interesse nas teorias de Markowitz, de Tobin e de Sharpe, bem como na eficiência dos mercados Utilização do CAPM e dos conceitos de risco sistemático e não-sistemático Econômica Positiva Década de 1980 Moratória dos países em desenvolvimento e…

principalmente na mensuração de risco e retorno, surgiu primordialmente por Markowitz (1952) na otimização de carteiras e, em seguida, por Sharpe (1964) e Lintner (1965) no teórico equilíbrio entre risco e retorno, teoria CAPM. Ambas abstrações dos autores formam o pilar central da teoria avançada de finanças. Dando maior importância a CAPM, esse trabalho destaca os principais aspectos teóricos envolvendo esse modelo e também as metodologias existentes para seu teste empírico, Fama…