Auditoria interna

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EXERCICIO

1 – Considere os seguintes elementos relativos aos mercados financeiros, onde estão cotados os activos A, B e C.

Condição do Mercado | Probabilidade | Activo A | Activo B | Activo C | Bom | ¼ | 16% | 8% | 6% | Médio | ½ | 12% | 6% | 4% | Mau | 1/3 | 6% | 4% | 2% |

1.1 – Determina a rentabilidade esperada dos activos A, B e C

1.2 - Calcula a variância dos respectivos activos.

1.3 – Pondera a co-variância dos mesmos dos activos

2 - Suponhamos que os activos no quadro descritos constituem uma carteira

2.1 - Qual rentabilidade de equilíbrio de uma carteira constituíra por 1/3 de cada título

Rendibilidade
RA=n=1mPin+Rin=14x16+12x12+13x6 =164+122+634+6+212%
RB=n=1mPin+Rin=14x8+12x6+13x4 =84+62+432+3+1.36.3%
Rc=n=1mPin+Rin=14x6+12x4+13x2 =64+42+231.5+2+0.74.2%

Variância ou Risco

ϑAn=1mPinRin-Ri2 = 14x16-122 +1312-122 +136-122 = 14x42 +1202 +13-62 = 164x+0+363 = = 4+12 = 16 = 4 ϑBn=1mPinRin-Ri2 = 14x8-6.32 +126-6.32 +134-6.32 = 14x22 +1202 +13-22 = 14x4+120+134 = 44+0+43 = 2+1 = 2.3 = 1.5%

ϑcn=1mPinRin-Ri2 = 14x6-4.22 +124-4.22 +132-4.22 = 14x22 +1202 +13-22 = 14x4+120+134 = 44+0+43 = 1+1.3 = 2.3 = 1.5%
Co-variância
ϑAB=n=1MPnRni-RiRjn-Rj= 1416-128-6+1212-126-6+136-124-6