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SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO

Murilo Toledo

Sistemas de amortização – Conceitos gerais
O processo de quitação de um empréstimo consiste em efetuar pagamentos periódicos (prestações) de modo a liquidar o saldo devedor.
Tais prestações são formadas por duas parcelas: a amortização (A) e os juros (J), correspondentes aos saldos do empréstimo ainda não amortizados
Prestação = amortização + juros ou
PMT = A + J
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Sistemas de amortização – Conceitos gerais
Prestação é o valor pago pelo devedor e consiste em duas parcelas: a amortização e os juros correspondentes ao saldo do devedor do empréstimo não reembolsado.
Amortização é o pagamento do capital, efetuado por meio de parcelas pagas periodicamente. É a devolução do capital emprestado.
Os Juros são calculados sobre o saldo devedor do período anterior e também denominados “serviço da dívida”. Entre os principais e mais utilizados sistemas de amortização de empréstimos cabe destacar:
• O sistema frânces de amortização (Tabela PRICE).
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• O sistema de amortização constante (SAC).

Sistemas de Amortização Francês - Tabela PRICE
Nesse sistema de amortização, o mais utilizado pelas instituições financeiras e o comércio em geral, o devedor obriga-se a devolver o principal acrescido de juros em prestações iguais e consecutivas (séries uniformes de pagamento). Como os juros incidem sobre o saldo devedor, que por sua vez decresce à medida que as prestações são quitadas, eles serão decrescentes, e portanto as amortizações do principal serão crescentes.
Exemplos: - Crédito Direto ao Consumidor
- Financiamento de automóveis
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Sistemas de Amortização Francês - Tabela PRICE
Exemplo: Um empréstimo de R$ 100.000,00 será pago pelo sistema de amortização francês em cinco prestações mensais postecipadas (END). Se a taxa de juros for de 5%
a.m., veja como ficará a planilha de amortização: (calcular
PMT na HP-12C)
Mês

Saldo Devedor

Prestação

Juros

Amortização

(n)

(SDn = SDn-1 - An)

(PMT)

(Jn = SDn-1 x i)

(An = PMTn - Jn)

0

R$