Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa

Noções sobre Fluxo de Caixa
Fluxo de caixa pode ser entendido como a sucessão de recebimentos e/ou pagamentos, em dinheiro, previstos para determinado período de tempo.
Exemplo:
Recebimentos Previstos
Dia
Valor ($)
04
10.000
08
12.000
10
15
15.000
20
25
13.000
28

Pagamentos Previstos
Dia
Valor ($)

10

15.000

20

10.000
8.000
5.000

28

Representação Gráfica do Fluxo

0
|

4
|

8
|

10
|

15
|

20
|

25
|

28
|

No eixo horizontal é representado pelo tempo, subdividido em períodos unitários (dia, mês, bimestre, trimestre etc.), orientados da esquerda para a direita, de forma que todos os pontos são considerados como momentos futuros em relação ao tempo “zero”. Os recebimentos (entradas de caixa) são representados na parte superior do eixo horizontal, indicados com setas para cima; os pagamentos (saídas de caixa) são representados na parte inferior daquele eixo, indicados por setas orientadas para baixo.
Obviamente, se houver pagamentos e recebimentos num mesmo ponto poder-se-á representar somente a diferença entre os dois. Assim, por exemplo, no dia 25 as duas setas, orientadas em sentidos opostos, poderão ser substituídos por uma orientada para cima, indicando o saldo a receber de
$5.000.
Portanto os recebimentos estão associados ao sinal (+) e os pagamentos, ao sinal (-).

Vera Robles

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Fluxo de Caixa

Valor Presente e Taxa de Desconto
Valor Presente, taxa de desconto e equivalência de fluxos de caixa são conceitos absolutamente interligados.
Denomina-se valor presente de um fluxo de caixa o valor monetário (PV) do ponto zero da escala de tempo, que é equivalente à soma de suas parcelas futuras, descontadas para o ponto zero, com uma determinada taxa de juros.
A taxa de juros utilizada para descontar as parcelas futuras do fluxo de caixa é denominada taxa de desconto.
A equivalência de fluxos de caixa está ligada à taxa de juros, pois pagar a