Indicadores de ciclo financeiro e operacional

Disponível somente no TrabalhosFeitos
  • Páginas : 17 (4152 palavras )
  • Download(s) : 0
  • Publicado : 25 de setembro de 2011
Ler documento completo
Amostra do texto
INDICADORES DE CICLOS FINANCEIRO E OPERACIONAL: uma abordagem com enfoque na liquidez e rentabilidade das empresas.
José A. Moura Aranha (*)

LOCAL E DATA: Campo Grande (MS) – agosto de 2001

PALAVRAS-CHAVE: Operacional – financeiro - liquidez - rentabilidade.

KEY WORDS: Operational – financial – liquidity – profitability

RESUMO:

A saúde financeira das empresas é afetada porfatores internos e

externos, alheios à sua vontade. Como fatores internos podemos citar a competência gerencial e o nível tecnológico da mesmas; como fatores externos temos as decisões governamentais, conjunturas econômicas regionais, nacionais ou as do advento da globalização. Portanto, a competência gerencial é demonstrada na adequada administração dos ciclos operacional e financeiro da empresa,pois, são itens que estão relacionados com a sua liquidez e a rentabilidade. ABSTRACT: The financial health of the companies is affected for internal and external factors, out of it’s intention. How internal factors we can cite the maneage ability and the same technology companies; how external factors have governmental decisions, regional economics conjuncture, national or the global advent. So,the manage ability is demonstrate in the adequate administration of the operational and financial cycles of the companies, then, also that itens are connected with it’s liquidity and profitability.
(*)

Contador com especialização em Perícia e Investigação Contábil, Financeira e Empresarial, mestrando em Contabilidade pela PUC-SP, professor no curso de graduação em Ciências Contábeis daFaculdade Estácio de Sá de Campo Grande, gerente administrativo do Banco do Brasil S.A. agência Aeroporto Internacional em Campo Grande – MS.

2

INTRODUÇÃO Para uma boa gestão da administração do capital de giro o administrador financeiro deve tomar decisões voltadas principalmente para preservar a liquidez da empresa, contudo sem afetar sua rentabilidade. Quando tais decisões são tomadas emdesacordo com as exigências do mercado ou, ainda, contrárias às circunstâncias naturais necessárias à empresa, os desfechos de tais situações costumam ser através de concordatas e falências, em conseqüência de usar soluções inadequadas na gestão do capital de giro. No gerenciamento dos recursos da empresa, daremos enfoque à administração dos estoques, de duplicatas a receber (clientes) e defornecedores, por tratarem-se de itens que se bem administrados refletem na liquidez e rentabilidade das mesmas. A liquidez está relacionada com a adequada administração dos prazos de estoques, de recebimentos e de pagamento, ou seja, a empresa deve buscar o maior prazo junto aos seus fornecedores, maximizar o giro dos estoques e negociar com seus clientes prazos menores, porém, sem afastá-los. Com essaprática, a empresa preserva a sua rentabilidade, porque, uma adequada política de administração dos prazos, desonera a empresa dos custos financeiros com a obtenção de recursos de terceiros para suprir a sua necessidade de capital de giro, neste caso, os prazos concedidos pelos fornecedores suprem essa necessidade. O ativo de funcionamento, são valores à disposição das empresas, para suamovimentação e produção de novos bens, está representado, principalmente, pelos estoques e duplicatas a receber, já no passivo de funcionamento, temos as duplicatas a pagar a fornecedores das matérias primas, produtos e mercadorias. Neste caso, utilizaremos os indicadores dos ciclo operacional e ciclo financeiro, que abordaremos mais adiante, os quais são importantes para avaliar o controle e a eficiênciada gestão do capital de giro. Pretendemos demonstrar neste artigo, que o controle da eficiência da gestão do capital de giro, através dos ciclos operacionais e financeiros têm reflexos na liquidez das empresas, através do resultado da análise desses indicadores nos demonstrativos contábeis das empresas Sadia S.A. e Perdigão S.A. com atuação no setor de

3

alimentos, ocupando a 3ª e 5ª...
tracking img