Indicadores de ciclo financeiro e operacional

INDICADORES DE CICLOS FINANCEIRO E OPERACIONAL: uma abordagem com enfoque na liquidez e rentabilidade das empresas.
José A. Moura Aranha (*)

LOCAL E DATA: Campo Grande (MS) – agosto de 2001

PALAVRAS-CHAVE: Operacional – financeiro - liquidez - rentabilidade.

KEY WORDS: Operational – financial – liquidity – profitability

RESUMO:

A saúde financeira das empresas é afetada por fatores internos e

externos, alheios à sua vontade. Como fatores internos podemos citar a competência gerencial e o nível tecnológico da mesmas; como fatores externos temos as decisões governamentais, conjunturas econômicas regionais, nacionais ou as do advento da globalização. Portanto, a competência gerencial é demonstrada na adequada administração dos ciclos operacional e financeiro da empresa, pois, são itens que estão relacionados com a sua liquidez e a rentabilidade. ABSTRACT: The financial health of the companies is affected for internal and external factors, out of it’s intention. How internal factors we can cite the maneage ability and the same technology companies; how external factors have governmental decisions, regional economics conjuncture, national or the global advent. So, the manage ability is demonstrate in the adequate administration of the operational and financial cycles of the companies, then, also that itens are connected with it’s liquidity and profitability.
(*)

Contador com especialização em Perícia e Investigação Contábil, Financeira e Empresarial, mestrando em Contabilidade pela PUC-SP, professor no curso de graduação em Ciências Contábeis da Faculdade Estácio de Sá de Campo Grande, gerente administrativo do Banco do Brasil S.A. agência Aeroporto Internacional em Campo Grande – MS.

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INTRODUÇÃO Para uma boa gestão da administração do capital de giro o administrador financeiro deve tomar decisões voltadas principalmente para preservar a liquidez da empresa, contudo sem afetar sua rentabilidade. Quando tais decisões são tomadas em desacordo