Gerenciamento de risco

GERÊNCIA DE RISCOS FINANCEIROS

QUESTÕES, EXECICIOS E PROBLEMAS.

Curso – MBA Finanças e Banking – Turma Março / 2013
Professor Fenelon Arruda
Aluna: Isabel Cristina Ickowzcy Gomes
RA: 9305001

1. O que é risco, no contexto da tomada de decisões financeiras?
Risco pode ser definido como qualquer medida numérica dessa incerteza ou avaliação dela.
Risco refere geralmente à variabilidade dos retornos associados a um ativo.
Comumente risco pode ser considerado como a possibilidade de perda financeira.

2. Fazer uma comparação entre as classificações de risco:
Riscos específicos de uma empresa industrial e riscos para uma instituição financeira.
Risco de uma empresa industrial é o risco operacional, a possibilidade de que a empresa não seja capaz de cobrir seus custos de operação. Seu nível é determinado pela estabilidade das receitas da empresa (fixos) e pela estrutura de seus custos operacionais (variáveis).
Risco financeiro de uma instituição financeira é a possibilidade de que a empresa não seja capaz de saldar suas obrigações financeiras. Seu nível é determinado pela previsibilidade dos fluxos de caixa operacionais da empresa e suas obrigações financeiras com encargos fixos.
Riscos específicos de acionistas de uma empresa comercial e riscos para um fundo de investimento.
Risco de acionistas engloba:
1) Risco de taxa de juros – possibilidade de que as variações das taxas de juros afetem negativamente o valor de um investimento. A maioria dos investimentos perde valor quando a taxa de juros sobe e ganha valor quando ela cai.
2) Risco de liquidez – possibilidade de que um ativo não possa ser liquidado com facilidade a um preço razoável. A liquidez é significativamente afetada pelo porte e pela profundidade do mercado no qual o ativo é costumeiramente negociado.
3) Risco de mercado – A possibilidade de que o valor de um ativo caia por causa de fatores de mercado independentes do ativo (como eventos