Fluxo de caixa

1 – Mercado de Câmbio
1.1 – O Mercado de Câmbio
Câmbio é toda operação em que há troca de moeda nacional por moeda estrangeira ou vice-versa.
Mercado de Câmbio é o ambiente abstrato onde se realizam as negociações de moedas estrangeiras entre os agentes autorizados ou credenciados pelo Banco Central do Brasil e entre estes e seus clientes. Sua existência decorre da internacionalização do comércio e da livre movimentação global de capitais, em confronto com a nacionalidade das moedas.

Figura 1.1 – Estrutura das operações de câmbio

1.2 – Principais funções
• Viabilizar a transferência de recursos entre os agentes econômicos e financeiros dos diversos países;
• Fornecer crédito para transações de negócios internacionais;
• Minimizar exposição aos riscos de flutuação das taxas de câmbio.

1.3 – Conceitos Gerais
1.3.1 – Balança de Pagamentos A balança de pagamentos é um instrumento contábil referente às relações entre um país e o resto do mundo, que mede a entrada e saída de capitais. Registra o resultado líquido das transações de importação e exportação de bens, serviços e capital financeiro e de transações comerciais. É composta por:
• Saldo de Conta Corrente ou Saldo de Transação Corrente
• Saldo de Contas Financeiras

1.3.1.1 – Saldo de Conta Corrente

• Conta Corrente ou Transações Correntes o Balança Comercial (Bens e Produtos)
 Exportações
 Importações o Serviços
 Transportes e Fretes
 Viagens (Turismo e Cartão de Crédito)
 Rendas
• Salários
• Rendas de Investimentos o Transferências Unilaterais

1.3.1.2 – Saldo de Contas Financeiras

• Conta Financeira o Investimento Direto
 Participação no Capital
 Empréstimos Intercompanhias o Investimento em Carteiras
 Ações e DRs (Depositary Receipts)
 Títulos de Dívida Doméstica
 Títulos de Dívida Externa o Outros Investimentos de Curto Prazo
 Empréstimos e Créditos Comerciais
 Depósitos e Empréstimos Oficiais
 Moeda Estrangeira e Depósitos Bancários