Econometria

Exercício 4 a)

Analisando os dados observados acima, podemos concluir primeiramente que tanto a tendência como a sazonalidadenão são significativas (grande parte dos efeitos desta última não são estatisticamente significativos).
A seguir podemos observar alguns gráficos da série do IPCA:

Notamos alguns valores atípicos na série, que são: março de 1996, novembro de 2002 e setembro de 2009.
As quebras estruturais da são: dezembro de 1994 , agosto de 1995 e setembro e novembro de 2000.

Analisanso o correlograma, notamos que a autocorrelação parcial e a segunda autocorrelação são estatisticamente significativas. Além disso, os resíduos padronizados não podem ser interpretados como ruído branco. Isso nos leva a assumir que o modelo não está bem especificado.

Observando os resíduos ao quadrado, notamos novamente que existe uma estrutura de autocorrelação.

Observando o processo de estimação do modelo ARCH, a soma dos alfas (nesse caso só há um alfa) é 0,6, que denota o valor da persistência. b)

A volatilidade é o mesmo que a raiz da variância condicional.
A persistência estimada ée de 0,6711. c)

Notamos que a série estimada pelo modelo superestima a volatilidade da série do IPCA de fato. d) Previsão

Nosso modelo previu a inflação para 2013 no valor de 5,54%. Já no FOCUS, a previsão é de 5,67%.

Exercício 5

A partir da análise do gráfico da serie contra o tempo, podemos perceber que o índice da ibovespa apresenta até o ano de 2008, uma tendência de crescimento, e a partir desse momento, apresenta um forte decaimento, fato provavelmente relacionado a crise financeira de 2008. Em seguida o índice volta a apresentar uma taxa de crescimento, voltando parcialmente aos valores demonstrados pré-crise, entretanto, apresentando uma maior volatilidade.

Realizamos a primeira diferença na serie para induzir a estacionariedade. Pelo gráfico acima, podemos perceber que de fato a estacionariedade é induzida, e o gráfico oscila