Analise de riscos

ETAPA 1 – Os Tipos de Riscos
2) Tipos de Risco
Risco está presente em qualquer operação no mercado financeiro. Risco é um conceito
“multidimensional” que cobre quatro grandes grupos: risco de mercado, risco operacional, risco de crédito e risco legal.
Na maioria destes casos o conceito de risco esteve ligado os derivativos de forma propositalmente tendenciosa. A verdade é que derivativos podem ser usados tanto para fins de a avancagem (aumentando o risco), quanto para fins de hedge (diminuindo o risco).

2.1) Risco de Mercado
Risco de mercado pode ser dividido em quatro grandes áreas: risco do mercado acionário, risco do mercado de câmbio, risco do mercado de juros e risco do mercado de commodities. É possível que alguns instrumentos tenham seus riscos considerados separadamente dentro das quatro áreas acima. Por exemplo, quando consideramos um contrato futuro no IBOVESPA negociado na BM&F temos dois tipos de risco:
a) Risco do mercado acionário, que pode ser aproximado por um fator de mercado como
O IBOVESPA.
b) Risco do mercado de juros, que pode ser aproximado por um grupo de fatores de
Mercado relacionado à estrutura a termo dos juros brasileiros.
2.2) Risco Operacional
Risco operacional está relacionado a possíveis perdas como resultado de sistemas e/ou controles inadequados, falhas de gerenciamento e erros humanos.
Risco operacional pode ser dividido em três grandes áreas:
a) Risco organizacional está relacionado com uma organização ineficiente, administração
Inconsistente e sem objetivos de longo prazo bem definidos, fluxo de informações interno
E externos deficientes, responsabilidades mal definidas, fraudes, acesso a informações
Internas por parte de concorrentes, etc.
b) Risco de operações está relacionado com problemas como overloads de sistemas
(telefonia, elétrico, computacional, etc.), processamento e armazenamento de dados
Passíveis de fraudes e erros, confirmações incorretas ou sem verificação criteriosa, etc.
c) Risco de