teoria da agencia

Demonstração de Fluxo de Caixa

1. CONCEITOS
A Demonstração do Fluxo de Caixa demonstra a origem e a aplicação de todo o dinheiro que transitou pelo Caixa em um determinado período e o resultado desse fluxo (Iudícibus e Marion,
1999). Em outras palavras, é uma demonstração contábil que tem como função principal apresentar as movimentações de entradas e saídas de caixa de uma entidade em um determinado período. Essa demonstração utilizando-se de linguagem e conceitos simples e possui uma melhor comunicação com a maioria dos usuários das demonstrações contábeis.

O CAIXA considerado na elaboração desta demonstração compreende os numerários em mãos, depósitos bancários disponíveis e os investimentos a curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em valores conhecidos de caixa e que estão sujeitos a insignificantes riscos de mudanças de valor. Estes últimos conhecidos como equivalentes de caixa. Para Zdanowicz
(2004) quando as empresas trabalham o fluxo de caixa estas possuem um instrumento que permite demonstrar as operações financeiras que são realizadas, o que possibilita melhores análises e decisões quanto à aplicação dos recursos financeiros que a empresa dispõe.

2. OBJETIVOS
Matarazzo (1997) levanta os principais objetivos da Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) como sendo:
a) Avaliar alternativas de investimentos;
b) Avaliar e controlar ao longo do tempo as decisões importantes que são tomadas na empresa, com reflexos monetários;
c) Avaliar as situações presente e futura do caixa na empresa, posicionando-a para que não cheque a situações de não liquidez;
d) Certificar que os excessos momentâneos de caixa estão sendo devidamente aplicados.
e) Avaliar a habilidade da empresa em gerar fluxo de caixa positivo, quitar dívidas, pagar dividendos e avaliar as necessidades de financiamentos externos;
f) Verificar a razão das diferenças entre o Lucro Líquido associado a recebimentos e pagamentos; e
g) Medir a geração de