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Dinheiro tem custo associado ao tempo.
Os pontos questionados remetem aos custos do dinheiro
Ao transportar dinheiro no tempo, existe um custo que pode decomposto em:
Inflação
Risco de Crédito
Taxa Real de Juros
Assim, existe uma regra básica do Cálculo Financeiro que deverá ser sempre respeitada:
Atenção: Nunca some valores em datas diferentes

3 Variáveis Fundamentais do Cálculo Financeiro
Capital
Tempo
Taxa de Juro
Só com a presença destas três variáveis é que se está no âmbito de uma operação financeira. Taxa de Juro: traduz o preço do dinheiro no tempo. É composta por duas partes.
Um número (5%)
Um período (um ano)
Quando se fala de 5% ao ano, significa:
Que a cada ano que passa o Capital deve ser remunerado em 5 unidades monetárias (u.m.) por cada 100 u.m. aplicadas.
Como representar Taxas:
10% - 10/100 – 0,10 – .1
6% - 6/100 – 0,06 - .06
2,5% - 2,5/100 – 0,025 - .025
Atenção: Taxas nunca se arredondam
Como representar:
Taxas
Mês am Trimestre at Semestre as Ano aa Prazos mm tr st aa

Capitalização
Quando se possui um Valor Presente (VP)
Valor Presente = Valor Actual = Capital Inicial
E se pretende obter um Valor Futuro (VF)
Valor Futuro = Valor Nominal = Capital Acumulado = Montante

Valor Presente → Valor Futuro

VF>VP

Exemplo: Aplicação de um depósito a prazo
O acréscimo ao capital inicial, chamamos: Juro (J) = VF – VP

Compatibilidade
O período de capitalização ou de produção de juros tem de ter sempre uma amplitude igual ao período a que está referida a Taxa de Juro, o que se denomina por COMPATIBILIDADE.
Capitalização → 2 aa Taxa
→ 10% aa São Compatíveis
Capitalização → 18 mm Taxa
→ 5% aa NÃO são Compatíveis

→ 1,5
→ 5%

aa aa São Compatíveis
(18mm / 12mm) (p/ Capitalização) = 1,5aa

Importante: Taxa de Juro (Taxa) e Número de Períodos (nper) devem estar sempre na mesma