Sistema de amortizacao

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CENTRO DE EDUCAÇÃO PROFISSIONAL MARTIN LUTHER
DISCIPLINA: MATEMÁTICA FINANCEIRA
GABRIELA HAUSCHILD

SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Segundo o Dicionário Aurélio, amortização seria "extinguir a dívida aos poucos ou em prestações", ou "abater dívidas, efetuando o pagamento correspondente".
A palavra vem de a+morte+izar, ou seja, fazer "morrer" determinadaobrigação, ou dívida. Sempre que pagamos determinada dívida, estamos saldando-a, quitando-a, ou amortizando-a (matando-a).
Foram criados sistemas para amortizar as operações de empréstimos e financiamentos de longo prazo, envolvendo desembolsos e reembolsos periódicos ( valor principal e juros). Eles procuram definir como os encargos financeiros serão restituídos pelo devedor ao credor do capital.Características:

• Utiliza juros compostos, incidindo os juros sobre o saldo devedor apurado em período imediatamente anterior;
• Cada sistema de amortização obedece a certa padronização, tanto nos desembolsos, quanto nos reembolsos;
• Podem ou não ter carência, sendo que, nesse período geralmente são pagos os juros;
Os principais sistemas utilizados no mercado são:

1.Sistema de AmortizaçãoConstante – SAC:
- Amortização fixa;
- As prestações são variáveis;
- A prestação incorpora principal + encargos;
- Juros diminuem.
Ex.: Empréstimo ou financiamento: R$ 100.000,00
Prazo: 10 anos; Taxa de juros: 25% a.a.

Amortização = 100.000,00 = 10.000,00
10

PeríodoSaldo Devedor Amortização Juros Prestação
0 100.000,00 - -
1 90.000,00 10.000,00 25.000,00 35.000,00
2 80.000,00 10.000,00 22.500,00 32.500,00
3 70.000,00 10.000,00 20.000,00 30.000,00
4 60.000,00 10.000,00 17.500,00 27.500,00
5 50.000,00 10.000,00 15.000,00 25.000,00
6 40.000,00 10.000,00 12.500,00 22.500,00
7 30.000,00 10.000,00 10.000,00 20.000,00
8 20.000,00 10.000,00 7.500,00 17.500,009 10.000,00 10.000,00 5.000,00 15.000,00
10 - 10.000,00 2.500,00 12.500,00
Total - 100.000,00 137.500,00 237.500,00

2.Sistema de Amortização Francês (Tabela Price) :
- A dívida é quitada através de prestações iguais, periódicas e sucessivas.
- Muito utilizada no Brasil, as vendas a prazo realizadas por lojas de varejo utilizam esse método. Diferentemente do SAC, as prestações sãoperiódicas, iguais e sucessivas. Os juros são decrescentes e as parcelas de amortização crescentes, sendo a soma dos juros e amortização, igual ao valor da respectiva prestação.

Ex.: Empréstimo: R$ 100.000,00 – Prazo: 10 anos – Taxa: 25% aa.


Períodos Saldo devedor Amortização Juros Prestação
0 100.000,00 - - -
1 96.993,00 3.007,00 25.000,00 28.007,00
2 93.234,25 3.758,7524.248,25 28.007,00
3 88.535,81 4.698,44 23.308,56 28.007,00
4 82.662,76 5.873,05 22.133,95 28.007,00
5 75.321,46 7.341,30 20.665,69 28.007,00
6 66.144,82 9.176,64 18.830,37 28.007,00
7 54.674,03 11.470,79 16.536,20 28.007,00
8 40.335,54 14.338,49 13.668,50 28.007,00
9 22.412,42 17.923,12 10.083,88 28.007,00
10 8,52 22.403,89 5.603,10 28.007,00
Total - 99.991,47 180.078,50 280.070,003.Sistema de Amortização Americano - SAA:
- O Valor do empréstimo ou financiamento é quitado de uma só vez, no final do período, sendo os juros pagos periodicamente.
Ex.: Valor do Empréstimo: R$ 100.000,00
Prazo: 10 anos;
Taxa de Juros: 25% a.a.

Períodos Saldo Devedor Amortização Juros Prestações
0 100.000,00 - - -
1 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
2 100.000,00 - 25.000,00 25.000,003 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
4 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
5 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
6 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
7 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
8 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
9 100.000,00 - 25.000,00 25.000,00
10 100.000,00 100.000,00 25.000,00 125.000,00
Total - 100.000,00 250.000,00 350.000,00

4.Sistema de Amortização Misto – SAM:
- Para cada...
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