Riscos e Aplicações Exercicios

HOMEWORK 2

1. Você resolveu novamente aplicar o conteúdo aprendido na disciplina para montar uma carteira de aplicações em ações e montar uma carteira. Pesquisando o banco de dados da NASDAQ, você obteve a seguinte informação sobre a valorização, após o Plano Real, de duas ações de promissoras empresas da internet que você gostaria de investir. Faça uma análise das ações das empresas seguindo o roteiro abaixo:

Ano
Apple
Orange
Carteira
2009
-2,4%
7,0%
2,3%
2010
6,5%
-7,3%
-0,4%
2011
-11,4%
10,0%
-0,7%
2012
4,4%
6,7%
5,6%
2013
6,8%
-2,5%
2,2%
Média
0,78%
2,78%
1,78%
Desvio Padrão
7,75%
7,33%
2,53%
Coeficiente de variação
9,94
2,64
1,42

a) Calcule as médias, desvios e coeficiente de variação, preenchendo as lacunas acima.

b) O que significa o desvio-padrão e qual é a melhor opção de aplicação por essa medida: Apple, Orange ou carteira? Por quê?
O desvio padrão demonstra o quanto as taxas se desviam da taxa esperada (média). Por meio do desvio-padrão, optar-se-ia pela carteira, já que é o menor desvio. Isso acontece, pois quanto maior o desvio, maior o risco.

c) O que significa o coeficiente de variação e qual é a melhor opção de aplicação por essa medida, Apple, Orange ou carteira? Por quê?
O coeficiente de variação possibilita comparar risco (σ) com retorno (k), expressando risco por cada unidade de retorno, ou seja, diferentemente do desvio padrão, esse, leva em consideração as diferenças de retorno esperado para fazer tal comparação. Quanto menor o coeficiente da variação, melhor, assim, opta-se pela carteira.

2. Considere a afirmação: “É possível reduzir o risco através da diversificação”.
Responda:

a) Você concorda? Se sim, por quê?
Sim. Parte do risco é passível de redução através da diversificação. É o chamado risco específico da empresa.

b) É possível diminuir o risco a zero através da diversificação? Discorra sobre o assunto.
Não é possível reduzir o risco a zero, dado a existência do