análise financeira

GESTÃO FINANCEIRA

Professor Doutor José Almaça
Drª Clotilde Saraiva
Drª Isabel Vieira

ÍNDICE

1. A Realidade Financeira da Empresa ____________________________ 3

2. O Equilíbrio Financeiro ______________________________________ 6
2.1. Registos e Documentos Contabilísticos de Base _________________ 7
2.2. Equilíbrios e Limitações dos Documentos de Contabilidade ________ 16
2.3. Uma Pequena Aplicação para Melhor Compreensão dos Conceitos__ 18

3. A perspectiva financeira. Da Contabilidade à Análise e Gestão Financeira _________________________________________________ 19
3.1. O Balanço Patrimonial _____________________________________ 19
3.2. O Balanço Funcional ______________________________________ 20
3.3. Do Balanço Contabilístico ao Funcional ________________________ 23
3.4. A Demonstração dos Resultados numa perspectiva financeira e funcional ________________________________________________ 26

4. Indicadores de apoio à análise e à gestão ou rácios______________ 28

5. O Risco e as Decisões_______________________________________ 32
5.1. A utilização de medidas estatísticas __________________________ 33
5.2. A análise de risco com base em indicadores extraídos dos documentos contabilísticos ____________________________________________ 35
5.3. Outras técnicas de análise de risco ___________________________ 38

6. Rendibilidade e Crescimento. O Investimento e a Estrutura
Financeira ________________________________________________ 38

7. Os Fluxos Monetários ______________________________________ 41
7.1. O Mapa de Origens e Aplicações de Fundos ___________________ 42
7.2. O Mapa de Fluxos ________________________________________ 44

8. A Empresa e o Valor ________________________________________ 50

9. O Controlo Financeiro de Gestão _____________________________ 52

9.1. A abordagem previsional _____________________________________ 52
9.2. O papel da Contabilidade