Risco retorno e mercado

Mensuração de Risco e Retorno

O retorno sobre o investimento deve ser proporcional ao risco envolvido, risco é uma medida da volatilidade dos retornos e dos resultados futuros. Riscos de maneira mais ampla, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. As perdas no mercado financeiro podem decorrer de diversos eventos, principalmente aqueles relacionados ás variações nas taxas de juros e nos preços de mercado. Desde que o risco não possa ser eliminado, é essencial que sejam adotadas medidas para minimizá-los de maneira a permitir que a organização atinja da melhor forma possível, seus objetivos estabelecidos. Uma eficiente gestão de risco é essencial para a competitividade dos bancos e estabelecimento de suas estratégias de atuação. Além do cumprimento dos objetivos da empresa, a gestão de risco é importante para: • Identificar a exposição da empresa ao risco e identificar seus aspectos mais frágeis; • Minimizar perdas financeiras; • Imunizar o capital da empresa.

Os riscos financeiros de um banco podem ser originar de suas diversas atividades operacionais tais como créditos concedidos, captações, variações das taxas de juros de mercado, falhas internas e controle entre outras.

Riscos Financeiros

Os principais riscos financeiros atualmente enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira são classificados da seguinte forma:

• Risco de Variação das Taxas de Juros • Risco de Crédito • Risco de Mercado • Risco Operacional • Risco de Câmbio • Risco Soberano • Risco de Liquidez • Risco Legal

Desde que não haja possível ou, muitas vezes, desejável eliminar totalmente o risco, é importante que a instituição financeira planeje uma boa administração de seus riscos, avaliando o potencial de perda possível associada a um