problemas de contabiliade

INSTITUTO SUPERIOR DE CONTABILIDADE E ADMINISTRAÇÃO DO PORTO
CONTABILIDADE E ADMINISTRAÇÃO – GESTÃO FINANCEIRA 2012-2013
Duração: 90 minutos

Mini-teste

22 de Maio de 2013

A empresa “Atoalhados Rio Monte, Lda.” com sede em Espinho, dedica-se ao comércio de venda de atoalhados, tem necessidade de remodelar o seu estabelecimento e adquirir equipamento de transporte. O valor das instalações ascende a € 40 000, depreciável em 8 anos, a investir no ano 0 e a carrinha a € 20 000, depreciável em 5 anos, a investir no ano 1 (nota: as depreciações ocorrem no ano seguinte ao da aquisição).
Pretende-se fazer uma análise do projecto de investimento a três anos, a preços constantes.
Os indicadores médios do sector permitem definir os seguintes parâmetros para o cálculo dos recursos e das necessidades de exploração e outros dados:
Prazo médio de recebimento (clientes): 1 mês (30 dias)
Prazo médio de armazenagem (mercadorias): 3 meses (90 dias)
Prazo médio de pagamento (compras + fse): 0,5 meses (15 dias)
Taxa de juro isenta de risco: 2%
Taxa de rendibilidade média do mercado de capitais (país de destino): 10%
Taxa de juro da dívida: 6%

ß deste projecto de investimento: 1,20
Estrutura financeira: Capitais próprios: 40%; Capitais alheios: 60%
Taxa de imposto sobre os rendimentos: 25%
Dados sobre alguns fluxos previsionais:

RUBRICA
Vendas mercadorias
CMV
Gastos pessoal
FSE

1
48
20
8
5

000
000
000
800

2
50
21
8
6

400
000
240
040

3
52
22
8
6

920
050
487
292

Dados sobre as necessidades de fundo de maneio (saldos em fim de período):

RUBRICA
Clientes

1
4 000

2
4 200

3
4 410

Inventários

5 000

5 250

5 513

Fornecedores

1 283

1 137

1 192

Nas folhas seguintes escreva apenas nos espaços disponíveis. Os cálculos adicionais que necessite efectuar, realize-os na folha de rascunho.
No caso de não conseguir obter algum valor, indique os pressupostos