Mercado financeiro fundos de investimentos

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FUNDOS DE INVESTIMENTO

Fundo de Investimento e Fundo de Investimento em Cotas

A principal diferença entre fundos de investimento e fundos de investimento em cotas está na política de investimento.

Fundos de Investimento: compram ativos como títulos públicos, CDB’s, ações, debêntures e etc.

Fundos de Investimento em cotas: compram cotas de fundos. São umas espécies de investidor(cotista) de fundos de investimento.



















Condomínio

Fundo de Investimento = Condomínio

Comunhão de recursos sob a forma de condomínio onde os cotistas têm o mesmo interesse e objetivos ao investir no mercado financeiro e de capitais

A base legal dos fundos de investimento é o condomínio, e é desta base que emerge o seu sucesso, pois, o capital investido porcada um dos investidores cotistas, é somado aos recursos de outros cotistas para, em conjunto e coletivamente, ser investido no mercado, com todos os benefícios dos ganhos de escala, da diversificação de risco e da liquidez das aplicações.


Cota

As cotas do fundo correspondem a frações ideais de seu patrimônio, e sempre são escriturais e
nominativas. A cota, portanto, é menor fração doPatrimônio Líquido do fundo.

Como é calculado o valor da cota?



Valor da cota = Patrimônio Liquido/Número de cotas








Propriedade dos ativos de Fundos de Investimentos – excluindo fundos
Imobiliários

A propriedade dos ativos de um fundo de investimento é do condomínio e a cada um cabe a fração ideal representada pelas cotas.


Segregação entre gestão de recursospróprios e de terceiros (chinese wall)*

As instituições financeiras devem ter suas atividades de administração de recursos próprios e recursos de terceiros (Fundos), totalmente separadas e independentes de forma a prevenir potenciais conflitos de interesses.

Assembléia Geral de Cotistas (competências e deliberações)

É a reunião dos cotistas para deliberarem sobre certos assuntos referentes aoFundo.

Compete privativamente à Assembléia Geral de cotistas deliberar sobre:
 as demonstrações contábeis apresentadas pelo administrador;
 a substituição do administrador, do gestor ou do custodiante do Fundo;
 a fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do Fundo;
 o aumento da taxa de administração; (a redução de taxa de administração não necessita
de assembléia) a alteração da política de investimento do Fundo;
 a emissão de novas cotas, no Fundo fechado;
 a amortização de cotas, caso não esteja prevista no regulamento; e
 a alteração do regulamento.

Convocação - A convocação da Assembléia Geral deve ser feita por correspondência encaminhada a cada cotista, com pelo menos 10 dias de antecedência em relação à data de realização. A presença datotalidade dos cotistas supre a falta de convocação. Podem convocar a Assembléia Geral administrador do fundo, cotista ou grupo de cotista que detenham no mínimo 5% das cotas emitidas do fundo.

Assembléia Geral é instalada com a presença de qualquer número de cotistas.

Assembléia geral ordinária (ago) e assembléia geral extraordinária (age)

AGO é a Assembléia convocada anualmente paradeliberar sobre as demonstrações contábeis do Fundo. Deve ocorrer em até 120 dias após o término do exercício social. Esta Assembléia Geral somente pode ser realizada no mínimo 30 dias após estarem disponíveis aos cotistas as demonstrações contábeis auditadas relativas ao exercício encerrado.
Quaisquer outras Assembléias são chamadas de AGE


Direitos e obrigações dos condôminos

 O cotistadeve ser informado:
 Do objetivo do fundo.
 Da política de investimento do fundo e dos riscos associados a essa política de
investimentos.
 Das taxas de administração e de desempenho cobradas, ou critérios para sua fixação, bem
como das demais taxas e despesas cobradas.
 Das condições de emissão e resgate de cotas do fundo e quando for o caso, da referência de
prazo de...
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