Identificação, metodologia de cálculo e gerenciamento do risco de mercado

IDENTIFICAÇÃO, METODOLOGIA DE CÁLCULO E GERENCIAMENTO DO RISCO DE MERCADO

Graciela Diane Costa

ResuMO
Este trabalho teve como principal objetivo expor a utilização de conceito, mensuração, ferramentas de utilização e método de gerenciamento do risco de mercado que envolve as organizações em geral nos dias atuais. Buscou-se destacar a importância da utilização de ferramentas e métodos de mensuração para melhor controle deste tipo de risco que é totalmente levantado por incertezas do mercado financeiro mundial.
Palavras-Chave: Risco de Mercado; Mercado Financeiro; Gerenciamento.
Abstract
This work aimed to expose the use of concept, measurement tools, use and method of managing market risk involves organizations in general today. We tried to highlight the importance of using measurement tools and methods to better control this type of risk that is fully raised by global financial market uncertainties.
Keywords: Market Risk, Financial Markets, Management.

INTRODUÇÃO
O mercado financeiro é o setor da economia no qual os agentes os agentes deficitários (tomadores de recursos) emprestam dos agentes superavitários (ofertadores de recursos),. O desenvolvimento dessa atividade se chama intermediação financeira.
Conforme exposto por José Pereira da Silva (2000), cada ativo é transacionado (comprado e vendido) num mercado próprio, sendo eles: Mercado Monetário, Mercado de Crédito, Mercado Monetário e Mercado Cambial.
Toda operação financeira realizada nesses mercados gera incerteza de retorno, essa incerteza é caracterizada como risco. Solomon e Pringle (1981) interpretam risco como o grau de incerteza de um evento. 1. TIPOS DE RISCO
As discussões a respeito do conceito de risco permitem abordá-lo nas mais diversas dimensões (COCURULLO, 2002, p. 49) incluindo quatro grandes grupos de riscos, conforme Figura 1.
As empresas em geral são afetadas pela incerteza da inflação, política orçamental, monetária e mudanças conjunturais, o risco que afeta todas