gestão de tesouraria

Souza_2003_Gestao-de-Tesouraria-das-empre_25249.pdf transferido com sucesso
Agenda
• Objetivos e Visão Geral da Tesouraria;
– Principais Funções da Tesouraria;
– Mesas de Operação;
– Processos de Tesouraria;
– Mercados.
• Instrumentos Financeiros Derivativos
– Conceito;
– Apreçamento.
• Gerenciamento de Riscos
– Conceito;
– Descasamento de Operações;
– Derivativos;
– Hedge/ Estratégias;3
Objetivos e Visão Geral da Tesouraria
Gerar Lucro
Atividade Fim
Posições e arbitragens •Títulos
• Moedas
• Derivativos
Atividade Meio
Gerenciar
• Liquidez
• Funding
• Descasamentos
• Preços
Julho/2010Objetivos e Visão Geral da Tesouraria
Principais funções – negócio e suporte
• Atuar nos mercados financeiros
• Gerenciar as posições com clientes
• Analisar gerencialmente o resultado (risco / retorno)
• Gerenciar a posição institucional da Instituição (*)
• Administrar produtos e operações
• Controlar e analisar a atividade de Tesouraria
(*) Em algumas instituições a função de gerenciamento do descasamento de ativos e passivos (ALM) está posicionada fora da Tesouraria
Front Office /
Middle Office
Back Office
Riscos /
Controladoria
4 Julho/20105
CONTA
PROPRIETARIA
(Trading)
MARKET
MAKER
ORIGINAÇÃO
DAS VENDAS
RISCOS CLIENTES
Orientação a
Produtos
Orientação a
Riscos e Clientes
ORIGEM TENDÊNCIA ATUAL
Objetivos e Visão Geral da Tesouraria
Mesas de operação
Julho/20106
Negócio
Suporte
Formação de
Preços e Taxas
(Market Maker)
Negociação
(Trading) Mesa de Clientes
Back Office Controladoria Gestão de Riscos
Mercado
Crédito
Operacional
Suporte ao Negócio (Middle Office)
Front Office
Objetivos e Visão Geral da Tesouraria
Principais atividades
Julho/20107
Principais Atividades:
• Acompanhar o comportamento do mercado e avaliar a oscilação de preços e taxas.
• Realizar a cobertura de riscos oriundos de operações realizadas pelo banco (varejo e atacado). • Prover serviços a outras áreas e unidades da