Contabilidade Financeira MBA Executivo - Análise de Fluxo de Caixa

IBMEC MBA executivo
Exercício Extra Classe I
Contabilidade Financeira MBA Executivo

[Exercícios 1| Demonstrações Contábeis – Gestão Econômico Financeira – Fluxo de Caixa Direto e Indireto]

[Setembro - 2012]

DESCRIÇÃO DO PROBLEMA:

Uma vez que a Distribuidora Única utilizou todo o saldo de caixa nas operações realizadas até o final do mês de abril e considerando que as previsões, na hipótese das vendas continuarem a crescer 50 milheiros por mês, indicam déficit operacional caixa em meses seguintes, pede-se:
1. Utilizando a planilha em Excel disponibilizada na intranet (contendo a solução dos meses de janeiro a agosto), incluir os meses de setembro a dezembro, para permitir um período maior de análise e desenvolvimento de cálculos;
2. Propor uma alternativa que venha a solucionar o problema do déficit de caixa, no contexto da previsão do crescimento de 50 milheiros a cada mês, com a manutenção da política de estoques (estoques iguais às vendas do mês) e das vendas a prazo (30 dias);
3. Preencher os quadros de 1 a 7, efetuando as alterações necessárias somente para os meses de maio a dezembro.
4. Analisar os correspondentes resultados obtidos através da alternativa escolhida, separando as abordagens econômica, financeira e monetária, para o período de análise de maio a dezembro.

ANÁLISE DA SITUAÇÃO ATUAL A Tabela 1 apresenta as demonstrações contábeis da Distribuidora Única no período avaliado. São apresentadas as demonstrações dos Fluxos de Caixa para os resultados dos meses de Janeiro a Abril, assim como uma previsão para os meses restantes. Pela análise dos dados contidos da Tabela 1, fica evidente que a política monetário-financeira da Distribuidora Única está equivocada. Apesar da saúde econômica da empresa, que apresenta geração crescente dos lucros ao longo dos meses analisados, a política de reposição de estoques e de pagamento das compras à vista para os fornecedores, aliada á política