Teoria de markowitz

MIX DE PRODUTOS IDEAL COM AVERSÃO AO RISCO:
Uma Aplicação do Teorema de Markowitz e da Diversificação na Produção.

Palavras Chaves: custos, diversificação, otimização, retorno, risco.

Tema: Aplicaciones Matemáticas a la Contabilidad de Gestión.

Resumo: O presente artigo tem por objetivo apresentar parte da Teoria de Risco e Re-torno, aplicando os seus conceitos de Modelagem Estatística e Matemática na definição de um Mix de produtos que apresente o menor Risco possível quando confrontadas as suas Receitas e Custos prováveis. Tais conceitos, herdados dos Teoremas de Markowitz (aversão ao risco e portfólio ótimo) e da Diversificação, são trazidos das Finanças para a Contabilidade Gerencial, buscando diminuir as incertezas através da diversificação dos produtos. Estes pontos de abordagens são essenciais no universo competitivo e globali-zado, onde não só a rentabilidade ou margem de contribuição importam, mas também a chance que a Empresa tem de permanecer no mercado, com o menor risco possível.

Abstract: The Risk and Return theory is present in this article using concepts about Sta-tistics and Mathematics Modeling related with products mix that that show a smaller risk when confronted with probable incomes and costs. These concepts are from Markowitz Theorem (risk aversion and optimum portfolio) and diversification, are brought from fi-nance to Management Accounting, looking for an uncertain reduce, through the products diversification. This approach is very important to consider the competitive universe and the globalization, where not just the gains are important, but the chance of a Company stays on the market too, with the smaller risk as