Gestão Financeira

1º Exercício – Amigo da Onça
Você tem um amigo da onça. Ele cobra 1% ao dia pelo dinheiro que ele empresta. Se vc pegar um dinheiro emprestado com ele e se esquecer de pagar a ele de volta pelo período de um ano, quanto será aproximadamente a taxa de juros que você terá que pagar pelo seu empréstimo?

( ) 365% no ano

( ) Entre 500 e 1000% no ano

( x ) Mais que 1000% no ano

VP = R$ 1.000,00
VF = R$ 37.783,43 i = 1% ao dia n = 365 dias i = 3.678,34%

2º Exercício – Empresa

Uma empresa, que acabou de ganhar uma concessão para operar uma Empresa de Telefonia em Moçambique com a perspectiva de obter um fluxo de caixa livre de $100 MM ao ano nos próximos 30 anos, encomendou-lhe o seguinte estudo:

(a) Ela gostaria de saber qual é o Payback desse projeto, caso ela pague $ 500 MM de investimento inicial para operar essa hidrelétrica e tenha o direito de obter o fluxo de caixa indicado.

Investimento = 500 MM
Fluxo de caixa = 100 MM ao ano
Período = 30 anos
Payback = 5 anos

Investimento Inicial R$ 500.000.000,00
Ano Fluxo Caixa Fluxo Caixa Acumulado
0 -R$ 500.000.000,00 -R$ 500.000.000,00
1 R$ 100.000.000,00 -R$ 400.000.000,00
2 R$ 100.000.000,00 -R$ 300.000.000,00
3 R$ 100.000.000,00 -R$ 200.000.000,00
4 R$ 100.000.000,00 -R$ 100.000.000,00
5 R$ 100.000.000,00 R$ 100.000.000,00

(b) Ela gostaria de saber também qual é o Valor Presente Líquido do projeto se os fluxos de caixa forem descontados a uma taxa de primeiramente 6%, depois 12%, e, em seguida, 18%, considerando que o investimento inicial é de $500 MM.

VF = R$100.000.000,00 i = 6%, 12% e 18% n = 1 a 30
VP = varia de acordo com o i e n aplicado

Investimento Inicial R$ 500.000.000,00
Taxa 6% 12% 18%
Ano
1 R$ 94.339.623 R$ 89.285.714 R$ 84.745.763
2 R$ 88.999.644 R$ 79.719.388 R$ 71.818.443
3 R$ 83.961.928 R$ 71.178.025 R$ 60.863.087
4 R$ 79.209.366 R$ 63.551.808 R$ 51.578.888
5 R$ 74.725.817 R$ 56.742.686 R$ 43.710.922
6 R$ 70.496.054 R$