Ciclo e giro de caixa

UNIVERSIDADE DA REGIÃO DE JOINVILLE – UNIVILLE
FAE Business School

CICLO E GIRO DE CAIXA

Adriana de Farias
Andréa Amaral
Eliete Neto Lopes
Fabiane Michelle Klug
Geovane Silva

Administração Financeira
Prof. Sergio Guarita

Joinville

2005

INTRODUÇÃO

O bom andamento de uma empresa, ou seja, a saúde, a prosperidade depende muito de uma boa administração financeira que inclui principalmente administração do contas a receber, estoque e contas a pagar. É através destes setores que identifica-se o ciclo de caixa de uma empresa e sua necessidade de capital de giro. Portanto é de extrema importância e necessidade para empresa a apuração destes valores para saber se a mesma opera no vermelho ou não, bem como a quantidade mínima que deve ter de caixa e quais estratégias deve tomar para aumentar seu giro de caixa.

Administração e Giro dos estoques

Representando uma parcela significativa do ativo circulante, os estoques provocam custos financeiros e despesas operacionais. Os obstáculos a serem transpostos nas operações de transformação das matérias-primas em produtos acabados e nos esforços de venda e de cobrança evidenciam o tempo despendido e os riscos inerentes ao processo de conversão dos estoques em numerário. Em poucas semanas os níveis de estoques podem subir significativamente, porem a eliminação deste excesso poderá levar muitos meses. Nesse período, a situação financeira da empresa poderá deteriorar-se e a sua rentabilidade certamente será prejudicada. Assim o administrador financeiro deve exercer um controle rígido sobre os níveis de estoques, visando preservar a capacidade de solvência da empresa e maximizar o retorno dos recursos investidos. Podemos dizer que a administração dos estoques busca o equilíbrio entre os aspectos operacionais e financeiros e isto também pode significar a constante solução de conflitos de interesse entre a área financeira e as demais áreas envolvidas com os estoques. A manutenção de estoque implica