aula de Varejo/ credito

Gestão de Crédito Varejo
Profa. Ana Cristina

Mercado Financeiro

Estrutura Básica

%

$
$
Agentes Superavitários
(Poupadores)
Receitas superiores aos gastos

Agentes de Intermediação financeira
(Bancos, financeiras, corretoras, etc )
Possibilitam a transferência da poupança através de empréstimos e financiamentos e a remuneração dos agentes superavitários

Agentes Deficitários
(Consumidores, empresas, investidores) Gastos excedem suas receitas, recursos insuficientes para investimentos de capital)

Mercado Financeiro: estabelece o preço do dinheiro cuja unidade de medida é a taxa de juros, onde os agentes de intermediação financeira realizam a aproximação entre os deficitários que demandam recursos financeiros e os agentes superavitários que os ofertam mediante uma taxa (Spread).
Profa. Ana Cristina

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Spread
• Em inglês corresponde à largura

– tradução livre : diferença
• Importância da análise do “Spread” para bancos

– Receitas bancárias:
• float :
– dinheiro de clientes à disposição dos bancos
– restringido pela regulamentação do governo
(BACEN)
– afetado diretamente pelos depósitos compulsórios
– importante em ambientes inflacionários

• tarifas por serviços prestados
• spread de operações realizadas
Profa. Ana Cristina

Fonte: Prof José M. Monteiro

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Formação do Spread Bancário

- análogo ao lucro comercial
• compra e venda de mercadorias
• bancos : mercadoria negociada => $$$$
– basicamente diferença entre custo de captação e receita de aplicação
• ordem de captação de recursos
• ordem de aplicação de recursos
– importante analisar
• prazos : reaplicação, novas captações
– risco de variação da taxa de juros
• adimplência futura : risco de crédito
• inflação
Profa. Ana Cristina

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Formação do Spread Bancário
Cliente
Poupador

$
$ + J1

Banco

$

Cliente
Tomador

$ + J2

onde :
$ = Valor Principal
J1 = Custo Financeiro da Captação
J2 = Receita Financeira