ajuda TIR VPL e PAYBACK

Esses dados gerais do projeto que iremos usar para demonstrar os cálculos do PAYBACK, VPL e TIR
Projeto x
Tempo esperado de retorno

4 meses Investimento

30

Taxa de desconto (TMA) +A70

5%

fuxo de caixa - simplificado/projetado janeiro fevereiro março
Abril
ENTRADAS
Avista

14
15
17
20
Cheque pré-datado 1
2
1
2
Total 15
17
18
22
SAÍDAS
Folha

2
2
2
2
Impostos 2
3
2
1
Energia 2
3
1
2
Total 6
8
5
5
Lucro líquido 9
9
13
17

Demonstração gráfica do fluxo de caixa

9
9
13
17

fluxo de caixa

30 (investimento)

PAYBACK
Tempo decorrido entre o investimento inicial e o momento no qual o lucro líquido acumulado se iguala ao valor desse investimento.

Então com base no fluxo de caixa vamos ver em que momento isso acontece!

Investimento inicial -30

Janeiro 9

(Investimento menos janeiro) -21
Pagou o investimento? Ainda não!
Fevereiro (saldo anterior -21 + 9 (lucro de fevereiro)
-12
E agora pagou? Não!
Março (saldo anterior - 12 + 13(lucro de março)
1
Pagou o investimento? Sim!

Então podemos concluir que a partir de março o investimento foi pago e teremos um PAYBACK = 3 (terceiro mês, ano ou qualquer que seja o período esperado!

 Payback menor que o prazo esperado – Projeto Viável
 Payback maior que o prazo esperado – Projeto Inviável
E ai? Bem, no nosso exemplo o prazo esperado era 4 meses, porém observamos que no 3 mês já obtivemos o retorno do investimento!!

VPL - Valor presente líquido
O que é o VPL?
O valor presente líquido (VPL), também conhecido como valor atual líquido (VAL) ou método do valor atual, é a fórmula matemático-financeira capaz de determinar o valor presente de pagamentos futuros descontados a uma taxa de juros apropriada, menos o custo do investimento inicial.
Não entendeu?
Então vamos lá... Primeiro é uma fórmula, que pega as nossa projeções do fluxo de caixa, e vai trazer os valores, vai transformar os valor para o presente,