7 Reciprocidade Bancaria E Taxas Over

Elementos de Análise Financeira
Reciprocidade Bancária e Taxas Over
Profa. Patricia Maria Bortolon

Fonte: Assaf Neto (2009), Matemática Financeira e Suas Aplicações, Cap. 6

Profa. Patricia Maria Bortolon

Reciprocidade Bancária
• São exigências estabelecidas pelas instituições bancárias • Em geral, valores que devem permanecer em conta corrente
• Saldo médio
– Manutenção, geralmente pelo prazo da operação, de determinado percentual do crédito concedido em conta corrente no banco.
– Constitui-se, na prática, no pagamento antecipado de uma parcela do principal da dívida, elevando o custo efetivo do empréstimo.
Fonte: Assaf Neto (2009), Matemática Financeira e Suas Aplicações, Cap. 6
Profa. Patricia Maria Bortolon

Reciprocidade Bancária – Saldo Médio
• Exemplo:

• Valor das duplicatas:

$ 19.000,00

• Taxa de desconto:

3% a m

• Prazo:

30 dias

• IOF:

0,0041% a d (0,123% a m)

• Reciprocidade:

Manter um saldo médio em conta corrente equivalente a
10% do valor liberado

Valor liberado pela instituição:
Valor das duplicatas:

$ 19.000

Desconto: 19.000 x 0,03

(570,00)

IOF: 19.000 x 0,00123
Valor líquido:

(23,37)
$ 18.406,63

Valor efetivamente liberado considerando exigência de saldo médio:
$18.406,63 – (10% x $ 19.000) = $ 16.506,63
Profa. Patricia Maria Bortolon

Reciprocidade Bancária – Saldo Médio
• Ao final de 30 dias, os $19.000 em duplicatas são resgatados e creditados ao banco. Neste momento os
$1.900 mantidos em conta corrente são liberados ao cliente. Ou seja, o banco recebe $17.100 ($19.000 $1.900).
• O custo efetivo da operação, incluindo a perda dos recursos retidos pelo banco na forma de reciprocidade, atinge: 19.000,00  1.900,00 i  1  3,59% a.m.
16.506,63
ou :
570,00  23,37 i  3,59% a.m.
16.506,63
Profa. Patricia Maria Bortolon

Reciprocidade Bancária – Saldo Médio
• Outra forma de raciocinar o custo efetivo é considerar o custo de oportunidade do dinheiro parado na conta corrente. Considerando este custo de oportunidade igual à
taxa