Seminário

(Exercício de Reposição): Estudo de Caso
Uma empresa atuante no mercado de varejo de botas possui 100% das lojas alugadas e os demais itens do ativo fixo já foram totalmente depreciados nos períodos anteriores. Considerando que se trata de uma tecnologia que fabrica botas usando material 100% reciclado, a empresa pleiteou com o fisco uma isenção de 100% dos tributos para os próximos 4 trimestres de operação e o fisco aceitou.
A empresa solicitou a você que elaborasse os orçamentos de caixas para o ano de 2011, considerando três cenários:
1º Cenário: Volume de vendas estáveis, sem incremento nos próximos 4 trimestres;
2º Cenário: Volume de vendas crescentes, com incremento de 5.000 unidades em cada um dos próximos 4 trimestres;
3º Cenário: Volume de vendas decrescentes, com queda de 1.000 unidades em cada um dos próximos 4 trimestres;
As informações fornecidas pela empresa foram as seguintes:

BALANÇO
2010/T4
ATIVO
546.667
Ativo Circulante
546.667
Caixa
100.000
Contas a Receber
166.667
Estoques
280.000
Ativo Permanente
0
PASSIVO
546.667
Passivo Circulante
140.000
Contas a Pagar - Fornecedores
140.000
Patrimônio líquido
406.667

Demonstrativo de Resultado - SIMPLIFICADO
2010/T4
( + ) Receita
500.000
( - ) CMV
-420.000
( - ) Despesas Operacionais
-60.000
( - ) Depreciação
0
( - ) IR e CS
0
( = ) Lucro Líquido
20.000

As premissas para que devem ser consideradas para a projeção do fluxo de caixa são as seguintes:
Preço Médio Unitário da Bota: R$ 50,00;
Custo Médio Unitário da Bota: R$ 42,00;
Despesas Operacionais Trimestrais Totais: R$ 60.000,00
Depreciação: R$ 0,00
Alíquota de IR e CS: 0,00%
Prazo Médio de Recebimento das Vendas: 30 dias
Prazo Médio de Renovação dos Estoques: 60 dias
Ciclo Operacional: 90 dias
Prazo Médio de Pagamento das Compras: 30 dias
Ciclo Financeiro 60 dias.

Deverão ser formulados 3 relatórios, cada um com um cenário, contendo:
1. O resultado contábil da empresa