Risco

Matriz de atividade individual*
Módulo: 3
Título: Risco
Aluno: Marcia Pereira Dantas
Disciplina: Renda Fixa
Introdução

Atividade: I

Turma: RFIXAEAD_T0007_0314

O objetivo dessa atividade é analisar a relação entre os títulos de renda fixa e os riscos. Os títulos de renda fixa podem ser públicos ou privados. Podemos dizer que os títulos de renda fixa públicos são as Notas do Tesouro Nacional (NTN), os Bônus do
Banco Central (BBC), os Títulos da Dívida Agrária (TDA), e ainda os títulos estaduais e municipais.
Os títulos de renda fixa privados são emissões de instituições ou empresas de direito privado, como por exemplo as Letras de Câmbio (LC), os Certificados de
Depósito Bancário (CDB), os Recibos de Depósito Bancário (RDB) e as Debêntures.
Possibilidade de os títulos de renda fixa estarem livres de risco
As Letras Financeiras do Tesouro (LFT) são consideradas ativos livres de risco sendo que e os fundos que possuem este ativo exclusivamente em suas carteiras também, todos os outros produtos de renda fixa possuem algum risco, até mesmo a Caderneta de Poupança, pois se o banco no qual o investidor de poupança quebrar, corre-se o risco de perder dinheiro se o investidor tiver mais de R$ 250 mil aplicados.
Os ativos de renda fixa são remunerados por uma taxa de juros por isso podemos considerá-los como ativos de baixo risco. Porem devemos lembrar a premissa que quanto menor o risco, menor é o retorno. Dessa forma podemos assumir que o retorno da renda fixa remunera a aplicação para no mínimo manter o seu valor econômico. Os títulos de renda fixa estão expostos preponderantemente a três tipos de riscos:
a) Risco de mercado: O risco de mercado é o risco de perda de valor de uma carteira devido às mudanças nos preços de mercado. Ou seja, abrange o nível de incerteza sobre o preço futuro do ativo. Embora os preços destes produtos sejam mais fáceis de estimar do que no mercado de renda variável, as projeções podem não estar corretas.