Risco x retorno

UNIVERSIDADE PAULISTA
INSTITUTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS E COMUNICAÇÃO
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS

TRABALHO DE MERCADO FINANCEIRO
Risco Retorno e Risco das Instituições Financeiras
Professor: Fernando de Sá Pinto

Sabrina Fernandes Coelho
Matheus Zani Minucci

SÃO JOSÉ DO RIO PARDO - SP
2012

SUMÁRIO
RESUMO 03
1. RISCO E RETORNO 04
2. TIPOS DE RISCOS 07
2.1. Derivativos 11
2.2. Mercados futuros 13
3. RISCO VERSUS RETORNO ESPERADOS 14
4. RISCO: DEFINIÇÕES, TIPOS, MEDIÇÃO E RECOMENDAÇÕES PARA SEU GERENCIAMENTO 16
4.1. Definições 16
4.2. Tipos de riscos 16
4.3. Riscos de mercado 16
4.4. Riscos de crédito 17
4.5. Riscos de liquidez 17
4.6. Risco operacional 18
4.7. Risco legal 18
4.8. Risco por fator humano 19
5. METODOLOGIAS PARA CÁLCULO DO RISCO 20
BIBLIOGRAFIA 21

RESUMO
Risco Economico pode ser definido como a incerteza associada aos retornos esperados. Não há como evitar o risco, portanto deve-se administrá-lo.
O risco é retratado na área financeira, como sendo a variância ou o desvio em relação a uma média. Atualmente, o conceito de risco é utilizado diariamente na maioria das operações financeiras.
O risco em seu sentido fundamental pode ser definido como a possibilidade de prejuízos financeiros. E o risco de um investimento está ligado à probabilidade de se ganhar menos que o esperado.
O risco, no mercado financeiro, pode ser conceitualmente dividido em dois tipos básicos: risco diversificável também conhecido por risco não-sistemático e risco não diversificável: também conhecido por risco sistemático.
A gestão de riscos é considerada um instrumento essencial para a otimização do uso do capital e a seleção das melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno para os investidores.
Em regra geral, o nível de rentabilidade está associado ao nível de risco e quanto maior o risco aceito pelo investidor maior deve ser a rentabilidade potencial