Relaório valutiona

RELATÓRIO DE VALUATION

EMPRESA AVALIADA

WWMACHINE

EMPRESA INTERESSADA

BANCO PATRIMONIO DE INVESTIMENTOS

CONSULTORIA

FJM CONSULTORIA

SÃO PAULO

09/2011

SUMÁRIO EXECUTIVO

INTRODUÇÃO 2

MERCADO 3

BALANÇOS PROJETADOS 5

PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕESDE RESULTADO 8

FLUXO DE CAIXA LIVRE 11

DEPRECIAÇÃO 15

VALUATION DA EMPRESA 16

MÉTRICAS IMPORTANTES 21

CONCLUSÃO DA ANÁLISE 23

REFERÊNCIAS PARA O ESTUDO 24

INTRODUÇÃO

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Atualmente, a conjuntura que permeia a atividade econômica no Brasil permite que as empresas pensem em expandir as suas atividades. E, pensando desta forma a empresa BANCO DE PATRIMONIO DE INVESTIMENTO na expectativa de adquirir o controle acionário da WWMACHINE encomenda estudo de avaliação sob a ótica econômica e financeira desta empresa. O objetivo do estudo, portanto, é obter um parecer favorável ou não à aquisição proposta. Pretende o trabalho de avaliação mostrar aos interessados a situação da empresa WWMACHINE cujo mercado de atuação é Maquinas e Equipamentos domésticos. Portanto, justifica-se a avaliação na medida em que os resultados aqui obtidos podem sugerir ou não tal aquisição.

MERCADO

A empresa em estudo WWMACHINE está situada no Estado de São Paulo e tem 30 anos de existência. Atua no mercado de Maquinas e Equipamentos domésticos. Este mercado tem aproximadamente 3.000.000 consumidores e responde por 2,0% do Produto Interno Bruto (PIB)... Seus principais concorrentes são MARINE MACHINE, JK MAQUINAS E AP MACHINE. Os pontos fortes observados no estudo contemplam uma empresa de médio porte, mas com um produto de ótima aceitação de mercado, com tecnologia pioneira explorada nestes 30 anos de existência. A título de pontos fracos podemos considerar a falta de capital de investimentos dos proprietários atuais o que limita a capacidade de produção e conseqüentemente a expansão do produto para todo o território