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Apostila – Mercados Derivativos
Derivativos: instrumentos financeiros representa a forma de negociar a oscilação de preços dos ativos.
Mercado a Termo: compra ou vende por um preço fixado, para uma liquidação em data futura. São liquidadas no vencimento.
Mercado Futuro: evolução do mercado a termo. O valor é ajustado as expectativas do mercado referentes ao preço futuro. Negociados em bolsas.
Mercado de Swap: negocia-se a troca de rentabilidade entre 2 bens. É um acordo entre 2 partes, tendo a liquidação no vencimento.
Derivativos Agropecuários: ativo- objeto agrícolas como café,boi,milho,soja etc.
Derivativos Financeiros: tem seu valor de mercado em alguma taxa de juro, inflação, cambio.
Derivativos Não Padronizados: são liquidados diretamente entre as partes contratantes sem garantia.
Derivativos Padronizados: são liquidados em câmaras de compensação ( bolsas, negociação).
Liquidação Financeira: preço de referencia no dia do vencimento. Não tem entrega física do ativo negociado. Esse é o mais comum.
Liquidação Física: é liquidado mediante a entrega física do ativo negociado. É mais comum nos mercados agropecuários.

Finalidade Dos Derivativos:
- Hedge (proteção): proteger o participante do mercado físico de um bem ou ativo, contra as variações de taxas moedas. Minimizar o risco de perda financeira.
- Alavancagem: aumentar a rentabilidade total destes a um custo mais barato.
- Especulação: ter uma posição no mercado futuro, objetivo é operar a tendência de preços do mercado.
- Participantes do mercado de derivativos: Hedger, arbitrador e especulador.
- Hedger: proteger contra a oscilação de preços.
- Arbitrador: participante que tem como meta o lucro, mas não assume risco. Aumentam o preço para vender.
- Especulador: obter lucro. Não precisa de proteção. Compra e venda de contratos futuros. Sua presença é fundamental no mercado futuro. Ele assume riscos “ Day Trade”. Abertura e encerramento da posição no mesmo dia.
DERIVATIVOS SÃO PODEROSOS