Lista de Exercícios

Questões
1) O que é risco, no contexto da tomada de decisões financeiras?
Risco refere-se à probabilidade de recebermos um retorno sobre um investimento que seja diferente do retorno esperado. Isto não inclui somente os resultados ruins (retornos que estão abaixo dos valores esperados), inclui também os resultados bons (retornos que são maiores dos valores esperados).
2) Fazer uma comparação entre as classificações de risco:
a) Riscos específicos de uma empresa industrial e riscos para uma instituição financeira;
Risco de uma empresa industrial é o risco operacional, a possibilidade de que a empresa nãoseja capaz de cobrir seus custos de operação. Seu nível é determinado pela estabilidade das receitas da empresa (fixos) e pela estrutura de seus custos operacionais (variáveis).
Risco financeiro deuma instituição financeira é a possibilidade de que a empresa não seja capaz de saldar suas obrigações financeiras. Seu nível é determinado pela previsibilidade dos fluxos de caixa operacionais daempresa e suas obrigações financeiras com encargos fixos.
b) Riscos específicos de acionistas de uma empresa comercial e riscos para um fundo de investimento.

3) Compare as seguintes atitudes em relação a risco: a) aversão, b) indiferença e c) propensão. Qual delas é mais comum entre os administradores financeiros?

4) O que mostra um gráfico da distribuição de probabilidades dos resultados a respeito do risco de um ativo para uma pessoa que precisa tomar uma decisão?

5) Qual é a relação entre a magnitude do desvio-padrão e o grau de risco de um ativo?

6) O que é mercado eficiente? Exemplifique.

7) Qual é a relação entre uma distribuição de probabilidade e a mensuração de risco?

8) O que é teoria da preferência?

9) O que é curva da indiferença? Exemplifique.

10) Qual é a diferença entre risco sistemático ( não diversificável ) e risco não sistemático ( diversificável ) ? Exemplifique.

Problemas
9) Apurou-se que o índice de