guia de abertura de capital

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Como abrir o capital da sua empresa no Brasil (IPO)
2011 - Início de uma nova década de crescimento
1ª edição

A Nova Bolsa

Índice i Introdução

2

1

A decisão de abrir o capital

4

2

Preparando a empresa para uma oferta bem-sucedida

20

3

Regulamentação

42

4

O processo de abertura de capital

52

5

A vida de uma empresa listada na BM&FBOVESPA

76

6

Considerações finais

84

7

Sobre a BM&FBOVESPA

86

8

Sobre a PwC

88

A

Anexo - Definições de Termos comuns usados no
Prospecto e no Formulário de Referência

98

B

Anexo - Termos comuns utilizados nos mercados de capital dos EUA

108

Como abrir o capital da sua empresa no Brasil (IPO)

1

i
Uma oferta pública inicial de ações, chamada de IPO (sigla em inglês para Initial Public Offering), constitui um evento de transformação na organização. Receber novos sócios pela via do mercado significa uma mudança de paradigma na gestão e na cultura da empresa.
A preparação para se tornar uma
Companhia de Capital Aberto
Abrir o capital é uma das decisões mais com ações listadas em bolsa é tão importante quanto a preparação importantes para qualquer empresa. para o “dia seguinte” à abertura
Afinal, é uma decisão estratégica que do capital. A empresa precisará altera de forma definitiva a gestão, os atender a exigências adicionais e terá controles internos e a transparência da obrigações permanentes na condição empresa. Uma Companhia de Capital de uma Companhia Aberta, o que
Aberto tem acesso às alternativas que poderá exigir novos conjuntos de o mercado de capitais proporciona como fonte de financiamento (fundo de competências da administração e dos funcionários, controles adicionais e direito creditório - FIDC, debêntures, mudanças nos negócios. Preparar-se emissão de ações, etc.) não disponíveis para atender a essas exigências à empresa de capital fechado, além de usar as suas