Gestão financeira I

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa disciplina. (2,5 pontos)
a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.
Possivelmente o caixa sofrerá um superávit nesse período e teremos um CGL positivo, resultando em um cenário favorável; porém faz-se necessário analisar os impactos deste empréstimo de curto prazo, visto que haverá aumento do passivo circulante.
b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.
Senda esta despesa previamente incluída ao passivo circulante e sendo considerada como parte do saldo mínimo de caixa, temos o cenário ideal para esse investimento posto que ele é um dos motivos (transação) para manter recurso em caixa.
c) A empresa recompra as ações em circulação.
Pode-se fazer valer do caixa para tal aplicação, por motivos de especulação, e o CGL tende a apresentar aumento.
2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.: (2,5 pontos)
- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2008, para pagamento em 02/08/2008.
- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2008, para receber em 01/10/2008.
- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.
- Suponha um ano de 360 dias.
Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo.
a) Calcule o ciclo operacional da empresa. – 3 meses (90 dias)
b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa. – 2 meses (60 dias)
c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa. – R$ 1.000.000,00
d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são as suas dificuldades de implementação. A principal forma é negociar os títulos vincendos com outras