Fluxo de Caixa

3.1 ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA DA EMPRESA
A depreciação se refere ao balanço sistemático de uma porção dos custos dos ativos imobilizados contras as receitas anuais, com o passar do tempo.
A vida útil de um bem é o período ao qual um ativo é depreciado. Quanto mais curta a vida útil, mas rápida será a sua recuperação do fluxo de caixa criado pela depreciação. Utilizam-se diversos métodos dedepreciação para fins de relatórios financeiros, tais como método da linha reta, do saldo duplamente decrescente, da soma dos algarismos dos anos. Para fins fiscais, os ativos das quatro primeiras categorias são depreciados pelo método do saldo duplamente crescente (200%), usando-se a convenço de meio ano e alterando-se para o método da linha reta quando isso for vantajoso.
Tipos de fluxo: Operacional, investimento e financiamento. O fluxo operacional é diretamente relacionado à venda e à produção de bens e serviços da empresa. O fluxo de investimento é associado à compra e venda tanto de ativos imobilizados quanto de participações societárias em outras empresas. O fluxo de financiamento resulta de transações de financiamento com capital de terceiros e capital próprio.
A elaboraçãodemonstração dos fluxos de caixa de um período é desenvolvida a partir da demonstração do resultado do período em questão, associado aos balanços patrimoniais do começo e do fim do período
O fluxo de caixa operacional (FOC)é gerado pela empresa em suas operações normais, é calculado por LAJIR – imposto de renda + depreciação. Já o fluxo de caixa livre (FCL) é o fluxo de caixa disponível para os investidores, após a cobertura das necessidades operacionais e investimentos em ativo imobilizado liquido e ativo circulante liquido.

3.2 PROCESSO DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
O processo de planejamentofinanceiro se inicia com planos financeiros de longo prazo ou estratégicos, que por sua vez orientam a formulação de planos e orçamentos de curto prazo ou operacionais. Os planos financeiros a longo