Ciências atuariais

29/02/2012

Microeconomia do seguro

Microeconomia do seguro
Objetivo de um contrato de seguro: oferecer proteção contra sérias perdas (ou reveses) financeiras que resultam de eventos aleatórios. 1

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Microeconomia do seguro
Limitações:
1. Perdas devem ser medidas em dinheiro – exclui

perdas emocionais e, por exemplo, perda por ser mordido por um vampiro.
1. A perda não pode ser causada por um desejo ou

vontade própria – deve ser aleatória – não cobre risco de jogo porque é risco procurado.

Teoria da Utilidade
Nossas ações tem conseqüências monetárias
Conseqüências são incertas e aleatórias
Como tomar decisões acerca das melhores ações a seguir?

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Teoria da Utilidade
A principal utilidade é:

questão

da

teoria

da

Como tomar decisões em face da incerteza das ocorrências de eventos resultantes das nossas ações?

Exemplo
Vamos imaginar que cada um de nós possui um carro no valor de 25 mil. Quais ações podemos tomar? Ações:
1. Fazer o seguro total pagando G como prêmio
2. Fazer seguro parcial pagando G/2 como prêmio
3. Não fazer seguro nenhum

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Exemplo
Eventos possíveis:
1. Carro não é roubado no ano, não perde o prêmio se não fizer o seguro
2. Carro é roubado e perde G ou G/2 se fizer o seguro
3. Carro é roubado e:
Recebe-o de volta
Recebe meio carro
Perde tudo

Exemplo
Quais das possíveis ações devem ser seguidas?
Decisão depende de G?
Depende do valor do carro?
Depende da probabilidade de ter o carro roubado?
Vamos definir: L = perda monetária no fim do ano
(L vem de loss)

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Exemplo
Perdas possíveis:
Ação 1: faz seguro total, prêmio de G mil reais, então L é igual a G com certeza.
Ação 2: Faz seguro de perda parcial (25/2 mil reais) e paga prêmio de G/2 mil reais
G/2, se o carro não for roubado
L=
G/2+25/2, se o carro for roubado

Exemplo
Perdas possíveis:
Ação 3: Não faz seguro nenhum
0, se o carro não