Carteira de Ações e Indicadores desempenho

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UNIVERSIDADE FEDERAL DO CEARÁ - UFC
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO, ATUÁRIA, CONTABILIDADE E
SECRETARIADO EXECUTIVO

CURSO DE CIÊNCIAS ATUARIAIS

UMA INTRODUÇÃO AO ESTUDO DE CARTEIRA DE AÇÕES: COMPOSIÇÃO
E AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO

HUMBERTO SOUSA DE MORAIS

FORTALEZA, DEZEMBRO, 2003.

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UMA INTRODUÇÃO AO ESTUDO DE CARTEIRA DE AÇÕES: COMPOSIÇÃO E
AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO

Humberto Sousa de Morais

Orientador: Prof. Rui Almeida Rocha

Monografia apresentada à Faculdade de Economia,
Administração, Atuária, Contabilidade e Secretariado
Executivo para obtenção do grau de Bacharel em
Ciências Atuariais.

FORTALEZA - CE
2003

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MORAIS, Humberto Sousa de. UMA INTRODUÇÃO AO ESTUDO DE
CARTEIRA

DE

AÇÕES:

COMPOSIÇÃO

E

AVALIAÇÃO

DE

DESEMPENHO. Fortaleza, UFC/FEAACS, 2003. 143p. (Monografia de graduação apresentada ao Curso de Ciências Atuariais da
UFC/FEAACS).

Resumo: Apresenta uma análise dos métodos de composição de carteiras de ações e como avaliar o desempenho das mesmas através de indicadores de desempenho. Palavras–Chave: Carteira – Ação – Ativos - Risco – Sharpe – Treynor – Jensen
– Modigliani.

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“O que não pode ser medido não existe.”
Lord Kelvin

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AGRADECIMENTOS

O caminho percorrido foi longo e grandes foram as dificuldades encontradas.
Entretanto, com a colaboração de algumas pessoas, foi possível concluir este trabalho.
Relaciono, a seguir, as pessoas a quem registro meus agradecimentos:

Ao Prof. Dr. Emílio Recamonde um dos maiores atuários do Brasil com quem troquei as primeiras idéias sobre o assunto objeto desta monografia.

Ao prof. Sérgio Cardoso, que me tirou muitas dúvidas durante esta monografia.

Aos colegas do décimo semestre do curso de ciências atuariais da Universidade
Federal do Ceará (UFC), pelo incentivo e companheirismo.

Ao prof. Rui Almeida Rocha, orientador, que me proporcionou novos horizontes do saber.

Aos funcionários e professores do