Aula 01 Matematica Financeira

MATEMÁTICA FINANCEIRA
AULA 1: RACIOCÍNIO FINANCEIRO

MATEMÁTICA FINANCEIRA

Ementa da Disciplina
 Regime de Capitalização de Juros
Simples e Composto
 Séries de pagamentos
 Fluxos de caixa e projeções financeiras. Análise de investimentos.
 Uso da calculadora HP 12C

AULA 1: RACIOCÍNIO FINANCEIRO1

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Fluxo de Caixa de um Projeto de
Investimento
Quanto a empresa deverá investir hoje na operação?

de $

Fluxos
Incrementais

durante a operação?
Quanto a empresa ganhará ao encerrar a operação?

Linha do Tempo

Investimento
Inicial

Movimentações

Quanto a empresa irá ganhar

Valor
Residual

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Usando a HP12C - Funções
Financeiras

n] – Calcula o número de períodos
[i] – Calcula a taxa

V] – Calcula o Valor Presente – Present Value

PMT] – Calcula a Prestação - Payment

V] – Calcula o Valor Futuro – Future Value

CHS] – Troca o sinal – Change Signal

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Vejamos um exemplo de conta que iremos utilizar... Qual o valor presente (PV) equivalente a um valor n FV=PV . (1+ i) futuro (FV) de valor nominal igual a R$ 1.600,00, daqui a 4 anos, a uma taxa igual a 11% a. a.?

PV=FV / (1+ i)n
Usando a HP12C:
[f] [Reg]
1600 [FV]
4[n]
11 [ i ]

[PV] ... -1.053,97

Usando a fórmula:

PV = 1600 / (1+0,11)4 = 1600/1,51807..

PV = R$ 1.053,97

FV = 1600,00

i% = 11%aa n = 4 anos

x

1

x

2

x

3

PV = - 1053,97

x

4

x
Linha do
Tempo

Fórmula dos Juros Compostos – Valor do Dinheiro no Tempo – Equivalência de
Capitais

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Análise de Investimentos
PAYBACK
SIMPLES
PAYBACK
DESCONTADO

VALOR
PRESENTE
LÍQUIDO (VPL)
MÉTODOS
DE
ANÁLISE
DE
INVESTIME
NTOS

NET PRESENT
VALUE (NPV)

TAXA
TAXA INTERNA DE

RETORNO (TIR)
INTERNAL RATE OF
RETURN (IRR)
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400,00

250,00

200,00

Exemplo de cálculo do Payback Simples
Cálculo do PBS
FCs no final do ano
PBS = 3 anos
Tempo