Análise de Capital de Giro

Análise de Capital de Giro

1 - Capital de Giro
O capital de giro é a soma dos recursos financeiros aplicados no caixa, bancos, estoques e valores a receber de clientes. Em resumo, o capital de giro é o conjunto de valores necessários para empresa fazer seu negócio girar. O capital de giro utilizado por uma empresa dependerá de seu volume de vendas, política de crédito e do estoque mantido.
As empresas podem ter dificuldade quanto ao capital de giro com redução de vendas, crescimento da inadimplência, aumento de custos e despesas ou desperdícios na produção.

2 - Capital de Giro líquido

O capital de giro líquido é o indicador de liquidez que mostra a relação entre o valor recebido e o valor pago. Este indicador é calculado com a subtração do Ativo Circulante (AC) do Passivo Circulante (PC).
CGL = AC – PC
Quanto maior do CGL de uma empresa, melhor ela está e menor será o risco de que essa empresa quebre.
Se o CGL é muito baixo ou negativo significa que a empresa está em deficiência em seu capital de giro.

3 - Necessidade de Capital de Giro

A NCG (Necessidade de Capital de Giro) tem grande importância pelo fato de fornecer informações das atividades operacionais, decisões geradas pela alta gerencia e a forma de financiamento das aplicações de recursos.
A NCG está diretamente ligado ao ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo é longo, maior a NCG e vice-versa. Receber o quanto antes e pagar mais tarde deve ser uma meta da administração financeira. Para isso os processo de estocagem, produção, operação e vendas deve ser curto, gerando caixa mais rápido.
A NCG pode ser estimada com base no ciclo financeiro ou na utilização dos balanços patrimoniais.

3.1 - Através do Ciclo Financeiro:
Ciclo Financeiro = Prazo médio de estoques + Prazo médio de recebimentos – Prazo médio de pagamentos.
NCG = Ciclo financeiro X Valor de Vendas por dia

3.2 - Através de Balanço Patrimonial:
NCG = Contas a Receber + Estoque – Contas a Pagar.