MATEMATICA FINANCEIRA

ROGÉRIO GOMES DE FARIA

A MATEMÁTICA FINANCEIRA
DO MERCADO
Usando a HP – 12C e o EXCEL nos exercícios

Revisada em Janeiro de 2010

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PROGRAMA
Capítulo 1

ELEMENTOS DO CÁLCULO FINANCEIRO NO BRASIL
Apresentação – 7
Fluxo de Caixa – Regimes de Capitalização – Exemplos – 8
Juros Simples – 11
Fórmulas – Taxa de Juro – Exercícios Resolvidos e Propostos – 11
Desconto Simples – 14
Desconto Bancário (ou por Fora) e Valor Atual Bancário – Exemplo – 14
A taxa pré ou de desconto – Exemplo – 14
IOF – Imposto sobre Operações Financeiras – Aplicação e Exemplo – 15
RSM – Reciprocidade do Saldo Médio – Exemplo – 16
Observação sobre o Desconto Bancário – Exemplo – 17
PIS e COFINS – 18
Exercícios Resolvidos e Propostos – 18
Valor Atual Racional e Desconto Racional (ou por Dentro) – Exemplo – 23
Empréstimo de Capital de Giro – 23
Conceito e Exemplos em juro simples e composto – 23
Juros Compostos – 25
Fórmulas – Aplicação – 25
Taxas de Juro dos Mercados Financeiros – Conceitos – 26
Taxas Equivalentes – Cálculo e Exemplos – 27
Exercícios Resolvidos – 29
Exercícios Propostos – 32
Valor Atual Composto e Desconto Composto – Aplicação – 34
Equivalência de Capitais – 34
Exemplos – 35
Exercícios Propostos – 36
Taxas Específicas de Juro mais usadas no Mercado Brasileiro – 37
Cálculo – Uso – Exemplos – 37
Taxa “Over Night” – 38
Formação das Taxas de Juro Futuras Específicas do Brasil – 39
Taxa Básica Financeira – TBF – 39
Taxa Referencial e Redutor – TR – 41
Taxa de Juro de Longo Prazo – TJLP – 45
Taxa Selic – COPOM – 46
Inflação – 46
Conceito – Tipos – 46
Correção Monetária (CM) – 48
Conceito – Indexadores e Uso – 48
Efeito Fisher – 50

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Rendas ou Série de Pagamentos Uniformes e Constantes – 50
Conceito – Uso – Tipos – 51
Rendas Imediatas ou Postecipadas – 52
Cálculo do VPI e VFI – Exemplos – 52
Rendas Antecipadas – 56
Cálculo do VPA e VFA – Exemplo – 56
Rendas Diferidas – 57
Cálculo do VPD e VFD – 57
Rendas Perpétuas ou