O QUE É UM IPO

CENTRO UNIVERSITÁRIO METODISTA IPA
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS

Cristiano Duarte Fraga

AFO II

PORTO ALEGRE
2010

LISTA DE ABREVIATURAS

IPO: Initial Public Offering
CVM: Comissão de valores imobiliários
ING: Instrução normativa
ANBID: Associação nacional dos bancos de investimento
BOVESPA: Bolsa de valores de São Paulo

SUMÁRIO

1. O QUE É UM IPO 4
1.1 MAS O QUE É EXATAMENTE UM IPO 4
1.2 OFERTA PUBLICA DE AÇÕES IPO 4
1.3 OFERTA INICIAL DE IPO 5
1.4 AQUISIÇÃO DE UM IPO 6
1.5 EXEMPLO DE IPO 6
2. O QUE É O RI 7
2.1 FONTES DE INFORMAÇÃO E ESPECIALIZAÇÃO DOS PROFISSIONAIS RI 7
2.2 ÁREAS DE CONHECIMENTO PARA A FUNÇÃO DE RI 8
2.3 INSTRUMENTOS PARA EVITAR O VAZAMENTO DE INFORMAÇÕES DE RI 8
2.4 FORMAÇÃO DOS PROFISSIONAIS DE RI 9
ANEXO A - Reportagem sobre IPO 11

1. O QUE É UM IPO

O termo se popularizou no final da década de 90, quando houve o boom da Internet. Nos últimos tempos a expressão tem estampado páginas de jornais, informando IPO´s de diversas empresas nacionais e multinacionais.

1.1 MAS O QUE É EXATAMENTE UM IPO

O IPO é a sigla para a expressão em inglês Initial Public Offering que significa a abertura do capital de uma empresa no mercado acionário e passa a vender ações na Bolsa de Valores, no caso do Brasil, na Bovespa. Este evento marca a primeira venda de ações de uma empresa. Seu principal propósito para as empresas novas/pequenas é levantar capital pela sociedade para utilizar como investimento para expansão da empresa, porém também ocorre em empresas/corporações maiores por motivos de alavancagem. Através de um IPO as empresas possibilitam que outras pessoas sejam sócias de seu negócio e em troca, as companhias abertas recebem dinheiro para seus investimentos e se financiam, podendo, então, expandir seus negócios.

1.2 OFERTA PUBLICA DE AÇÕES IPO

Oferta pública de ações é uma operação para a venda de títulos e valores mobiliários,