yhjtydi

Páginas: 7 (1596 palavras) Publicado: 22 de outubro de 2013
O Agente Fiduciário representa os interesses dos debenturistas, verificando o cumprimento das condições pactuadas na Escritura, além de ser responsável pela elaboração de relatórios de acompanhamento.
Outros agentes também participam da emissão e distribuição das debêntures, tais como a instituição líder, os intermediários contratados, um banco mandatário e escriturador, auditores independentese consultores legais.

Direitos e resgate
Os debenturistas são credores da Companhia e são remunerados pelo investimento (juros fixos ou variáveis, participação no lucro da companhia, prêmio etc.), nas condições e prazos definidos na Escritura, além da quantia relativa ao valor investido, que pode ser recebida no vencimento, ou antes, mediante amortização do valor nominal da debênture. Ovencimento da debênture ocorre na data fixada na Escritura, que pode variar conforme as condições de emissão, podendo a companhia estipular amortizações parciais de cada série, bem como se reservar o direito de resgate antecipado, parcial ou total, dos títulos de mesma série. No entanto, há um tipo especial de debênture, chamada de "Perpétua", que não possui data de vencimento pré-estabelecida.Garantias
A emissão da debênture poderá ser efetuada com ou sem garantias. No caso da emissão com garantia, temos:
• Garantia Real - envolvendo o comprometimento de bens ou direitos que não poderão ser negociados sem a aprovação dos debenturistas, para que a garantia não fique comprometida.
• Garantia Flutuante - assegura privilégio geral sobre o ativo da emissora, mas não impede a negociação dosbens que compõe esse ativo.
Conversibilidade

É a possibilidade das debêntures serem convertidas em ações, podendo ser classificadas como:
• Simples - não podem ser convertidas em ações da companhia emissora.
• Conversíveis - possuem cláusula permitindo que sejam convertidas em ações ao término de prazo determinado ou a qualquer tempo, conforme estabelecido na escritura de emissão.Precauções
Antes de investir em debêntures o investidor deve requisitar o Prospecto à instituição intermediária da qual é cliente.
O prospecto deve ser lido por inteiro, com especial atenção para as seguintes seções:
Fatores de Risco: nessa seção devem ser apresentados os riscos mais importantes aos quais o investidor estará exposto ao comprar as debêntures;
Discussão e Análise da Administraçãosobre as Demonstrações Financeiras: seção na qual os diretores da companhia fazem uma análise qualitativa sobre a situação financeira e sobre o resultado das operações da companhia;
Escritura de Emissão: onde constam os direitos conferidos pelas debêntures e suas garantias, se houver.
Relatório de Classificação de Risco: documento elaborado por empresas de classificação de risco, que avalia o graude risco da empresa e sua capacidade de honrar as obrigações assumidas na emissão das debêntures, ou seja, o pagamento do principal e sua remuneração.
As debêntures podem ser negociadas na BM&FBOVESPA, em mercado de bolsa ou de balcão organizado, ou na CETIP. Sendo elas um ativo menos líquido que as ações, o investidor deverá ficar atendo às condições de mercado quando desejar sair doinvestimento.

Principais financiamentos no mercado de capitais:
• Financiamentos para Capital de Giro são geralmente oferecidos ao tomador de empréstimo em moeda local, os prazos podem variar de curto ou médio prazo, as garantias que são usadas em geral é o fluxo de recebíveis originados de contratos específicos ou de direitos creditórios variados. Esse tipo de financiamento é destinado a atender todotipo de cliente jurídico e direcionado os recursos de acordo com as necessidades específicas de cada um.Normalmente o contrato de financiamento para capital de giro possui cláusulas e condições diferenciadas de acordo com cada operação de crédito viabilizada.
• Operações de Repasse é uma forma de concessão de crédito em que a instituição que repassa os recursos recebidos deve oferecer as mesmas...
Ler documento completo

Por favor, assinar para o acesso.

Seja um membro do Trabalhos Feitos

CADASTRE-SE AGORA!