Trabalho sobre demonstração de fluxos de caixa

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC) A Demonstração dos Fluxos de Caixa evidencia o comportamento das entradas frente aos desembolsos, de modo a proporcionar análises importantes sobre o comportamento da entidade no que se refere à saúde financeira, como conseqüência de sua capacidade de geração de caixa. Tem como objetivo prover informações relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos durante um determinado período, permitindo com isto que investidores e credores avaliem: • a capacidade de a empresa gerar futuros fluxos líquidos positivos de caixa; • a capacidade de a empresa honrar seus compromissos, pagar dividendos e retornar empréstimos obtidos; • a liquidez, solvência e flexibilidade financeira da empresa; • a taxa de conversão de lucro em caixa; • a performance operacional de diferentes empresas, por eliminar os efeitos de distintos tratamentos contábeis para as mesmas transações e eventos; • o grau de precisão das estimativas passadas de fluxos futuros de caixa; • os efeitos, sobre a posição financeira da empresa, das transações de investimento e de financiamento etc. Amplia-se no conceito de caixa os investimentos qualificados como equivalente-caixa. Isso ocorre porque faz parte da gestão básica de qualquer empresa a aplicação tempestiva das sobras de caixa em investimentos de curto prazo, para livrá-las das perdas a que estariam sujeitas se expostas em contas não remuneradas. Denominam-se equivalentes - caixa os investimentos de altíssima liquidez, prontamente conversíveis em uma quantia conhecida de dinheiro e que apresentam risco insignificante de alteração de valor, como por exemplo: caderneta de poupança, CDB pré fixados, títulos públicos de alta liquidez etc. É importante destacar que os investimentos em equivalentes-caixa não têm caráter especulativo, de obter lucros anormais com tais aplicações, mas apenas o de assegurar a estas sobras temporárias a