Trabalho gestao de portifolio fgv

Trabalho de Gestão de Portfolios - Banco do Brasil

• 1) Qual a probabilidade do fundo, cujos rendimentos são apresentados

abaixo em percentual ao mês, de ter um retorno situado entre 2%a.m. e
3%a.m.?

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

1,9

2,4

2,9

2,1

0,8

1,3

0,2

• 2) Qual a probabilidade do fundo, cujos rendimentos em percentual ao mês, são apresentados a seguir de ter um rendimento menor que a poupança, estimada em 0,5%a.m.?

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

Ago

0,8

2,4

1,9

2,1

3,1

1,3

-0,7

1,4

• 3) Considere os dados do exercício 1, como sendo os do fundo, e os dados do exercício 2 como sendo os dados do índice de mercado, somente para os meses que vão de janeiro a julho. Pergunta-se: (a) qual a equação do
Modelo do índice único de Sharpe que relaciona o retorno do fundo com o retorno do índice de mercado? (b) qual o grau de diversificação do fundo?
• 4) Considere os dados do exercício 2, como sendo os dados do fundo, e os dados do exercício 1, como sendo os dados do índice de mercado, apenas para os meses que vão de janeiro a julho: (a) qual a equação do modelo do índice único? (b) qual o valor estimado pela equação para o índice de mercado que faz o fundo ter um retorno de 2,3%a.m.? (c) qual o grau de diversificação do fundo?
• 5) Qual o risco de uma carteira equiponderada composta pelos dois fundos do exercício 1 e 2, considerados apenas os meses de janeiro a julho? • 6) Qual o risco da mesma carteira do exercício 5 se considerarmos que o fundo do exercício 1 tem participação de apenas 25% na carteira?
• 7) Calcule e interprete o índice de Sharpe do fundo do exercício 1, considerada uma renda fixa de 9,75% a.a.
• 8) Selecione com base no índice de Sharpe, entre os fundos do exercício 1 e 2, considerando apenas os retornos que vão de janeiro a julho, para uma renda fixa com valor de 11,25% a.a. Interprete sua resposta.