TRABALHO DE ECONOMIA MONETÁRIA

O RISCO PAÍS

Risco-país é um conceito que busca expressar de forma objetiva o risco de crédito a que investidores estão submetidos quando investem nos títulos públicos daquele país. No mercado financeiro, os indicadores diários mais utilizados para essa finalidade são o EMBI+Br e o Credit Default Swap (CDS) do Brasil. Também existem empresas especializadas em analisar o risco de crédito dos países, as chamadas agencias de classificação de risco (ou agencias de rating), que atribuem suas notas para cada país em função da percepção de risco presente e futuro.
A expressão "risco país" entrou para a linguagem cotidiana do noticiário econômico, principalmente em países que vivem em clima de instabilidade, como o Brasil e a Argentina. O "risco país" é um indicador que tenta determinar o grau de instabilidade econômica de cada país. Desta forma, se tornou decisivo para o futuro imediato dos países emergentes.
Esse conceito econômico-financeiro diz respeito à possibilidade de que mudanças no ambiente de negócios de um determinado país impactem negativamente o valor dos ativos de indivíduos ou empresas estrangeiras naquele país, bem como nos lucros, dividendos ou royalties que esperam obter dos investimentos que lá fizeram.

ALGUMAS EMPRESAS CLASSIFICADORAS DE RISCO

EMPRESA: COFACE

A Avaliação de Risco-País é uma análise com indicadores que classificam o nível de risco de transações realizadas por empresas em um determinado país. Estes indicadores medem como os negócios são influenciados pelas perspectivas econômicas, financeiras e políticas externas de um país, em um ambiente corporativo.
A classificação é baseada em três módulos:
Perspectiva econômica, política e financeira do país (ex.: enfraquecimento do desenvolvimento geopolítico, vulnerabilidade econômica, risco de crise de liquidez do câmbio, inadimplência de dívida externa, vulnerabilidade financeira do Estado e fragilidade do setor bancário);
Clima empresarial;
Histórico de pagamento de uma empresa.

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