Sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos

Matemática financeira
2ª unidade
Sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos

Sistema de amortização constante (SAC)
Definições: O Sistema de Amortização Constante (SAC) como o próprio nome diz, tem como característica básica serem as amortizações do principal sempre iguais ou constantes em todo prazo de operação. Pelo fato da amortização ser constante, a serie de pagamentos não é uniforme.
Neste sistema o saldo devedor é reembolsado em valores de amortização iguais. Desta forma, no sistema SAC o valor das prestações é decrescente, já que os juros diminuem a cada prestação. O valor da amortização é calculada dividindo-se o valor do principal pelo número de períodos de pagamento, ou seja, de parcelas.
Exemplos: Um empréstimo no valor de R$ 20 000,00 reais deverá ser pago pelo SAC em 5 parcelas mensais com um juro mensal de 3,5%. Construa a planilha do pagamento dessa dívida.
Determinando o valor das amortizações: 20 000 / 5 = 4 000
As amortizações constantes serão de R$ 4 000,00
Meses
Saldo devedor (R$)
Amortização (R$)
Juros
Prestação (R$)
(amortização + juros)
0
20.000,00 - - -
1
16.000,00
4.000,00
20.000 x 3,5%= 700 4.700,00
2
12.000,00
4.000,00
16.000 x 3,5%= 560
4.560,00
3
8.000,00
4.000,00
12.000 x 3,5%= 420
4.420,00
4
4.000,00
4.000,00
8.000 x 3,5%= 280
4.280,00
5 -
4.000,00
4.000 x 3,5%= 140
4.140,00

Total -
20.000,00
2.100,00
22.100,00

Sistema de prestação constante (SPC)
Definições: Conhecido também como sistema francês, o SPC é o sistema de amortização em que o principal, acrescido de juros, é restituído por meio de pagamentos periódicos todos de mesmo valor. Este sistema é muito utilizado em operações de CDC (crédito direito ao consumidor) e em financiamentos habitacionais. Esse modelo consiste no pagamento da divida através de prestações ou rendas (PMT) postecipadas, imediatas, periodicas e iguais.
Cada