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TCC/UNICAMP
Si38a

1290003779/1 E

Universidade Estadual de Campina::.
Curso de Ciências Econômicas

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Orientadora: Pro f. Dra. Maryse Farhi
Aluno: André Vinicius da Silva

Arbitragem e fraudes financeiras: os casos do
Banco Barings e do Banco Société Générale

Campinas

TCC/UNICAMP

Si38a
1290003779/IE

2008

André Vinicius da Silva

Arbitragem e fraudes financeiras: os casos do
Banco Barings e do Banco Société Générale

Monografia

apresentada

como

trabalho de conclusão de curso de
Graduação em Ciências Econômicas.
Universidade Estadual de Campinas,
Instituto de Economia.
Orientadora: Prof. Dra. Maryse Farhi

Campinas

2008

Instituto de Economia da Universidade Estadual de Campinas

André Vinicius da Silva

Arbitragem e fraudes financeiras: os casos do
Banco Barings e do Banco Société Générale

Monografia aprovada em 27/11/2008 para obtenção do título de Bacharel em
Ciências Econômicas.

Banca Examinadora:

Prol. Ora. Maryse Farhi
Prol. Dr. André Martins Biancarelli

Agradecimentos

À Prof. Dra. Maryse Farhi, pelo auxílio durante toda a elaboração deste trabalho, desde a escolha do tema até o desenvolvimento de cada um dos capítulos.

À minha família, que forneceu toda a estrutura necessária para meu desenvolvimento como estudante e como indivíduo.

Resumo
O trabalho busca analisar os motivos das falhas nos mecanismos de controle nos casos de fraude dos bancos Barings e Société Générale, com foco na atuação dos agentes causadores destas. Em ambos os casos, os responsáveis pelas fraudes eram encarregados da realização de operações de arbitragem, que, teoricamente, são de baixo risco. Assim, para obtenção de lucros significativos, o volume de recursos empregado deve ser elevado. Transações deste gênero são consideradas como o álibi perfeito para deflagração de fraudes financeiras por meio da atuação de rogue traders. Outro ponto a ser destacado no presente estudo é a identificação de pontos semelhantes e divergentes nos dois casos. Para