Risco país

Risco País (EMBI+ Brasil) – Definição e Dados Históricos
Escrito por: Henrique Carvalho | Data: 28/03/2011 | Categoria: Risco País | 19 ComentáriosContinue Lendo

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Analisar o Risco Brasil ou Risco País é importante para se ter uma base mais sólida sobre a estratégia de alocação de ativos.
Como tudo no mercado gira em torno da relação retorno x risco, compreender os conceitos destes tópicos se tornou importante para uma boa gestão de investimentos.
O objetivo deste artigo será mostrar em detalhes todos os conceitos importantes, assim como gráficos históricos do Risco País.
Continue lendo para saber mais sobre: * O que é Risco Brasil? * O que é o EMBI+ Brasil e como ele é medido * Dados e Gráficos Históricos * Correlação entre Risco Brasil e Dólar Comercial * Risco Brasil e o Mercado Financeiro
1. O que é Risco Brasil – Risco País?
O Risco-País é uma medida que visa classificar o risco geral de um país.
Basicamente, ele visa calcular o nível de instabilidade econômica de um país.
O Risco-Brasil, portanto, seria uma medida do nível de risco de nosso país.
O índice EMBI+ (Emerging Markets Bond Index Plus) é a medida mais utilizada pelo mercado para expressar o nível de risco de um país e é calculado pelo banco de investimentos americano J. P. Morgan.
Dentre os países emergentes que compõem o índice estão Brasil, México, Argentina, Rússia, África do Sul, entre outros.
Assim como existe o EMBI+ para os países emergentes existe também um índice específico para cada um deles, como o EMBI+ Brasil.
2. O que é o EMBI+ Brasil e como ele é medido?
O Emerging Markets Bond Index – Brasil (EMBI+ Brasil) é um índice que reflete o comportamento dos títulos da dívida externa brasileira.
Corresponde à média ponderada dos prêmios pagos por títulos brasileiros em relação a papéis de prazo equivalente do Tesouro dos Estados Unidos, tido como o país mais solvente do mundo, de risco praticamente nulo.
O indicador mensura o excedente que se paga em