RISCO PA S

ANÁLISE RISCO PAÍS

Título > Subtítulo > Nome slide

A IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE DO RISCO PAÍS

• O risco país é o impacto potencial de um país sobre os fluxos de caixa de uma EMN.
• A análise do risco país não está restrita à previsão de crises maiores

Título > Subtítulo > Nome slide

FATORES DE RISCO POLÍTICO
• Atitude dos consumidores no país anfitrião; • Ações do governo anfitrião;
• Bloqueio de transferências de fundos;
• Não-conversibilidade da moeda;
• Guerra;
• Burocracia;
• Corrupção
Título > Subtítulo > Nome slide

FATORES DE RISCO FINANCEIROS
• Taxas de Juros;
• Taxas de câmbio;
• Inflação

Título > Subtítulo > Nome slide

TIPOS DE AVALIAÇÃO DO RISCO PAÍS
• Macroavaliação;
– Fatores Político
– Fatores Financeiros

• Microavaliação exemplos Título > Subtítulo > Nome slide

TÉCNICAS PARA AVALIAR
•
•
•
•
•

Abordagem da lista de verificação;
Técnica Delphi;
Análise quantitativa;
Análise de inspeção;
Combinação de técnicas;

ABORDAGEM DA LISTA DE
VERIFICAÇÃO
 Envolve fazer um julgamento de todos os fatores políticos e financeiros
(macro e micro);
 Os fatores serão consolidados em uma única medida numérica para avaliar um país em particular;
 Os fatores considerados com maior influência, merecerão ponderações maiores. TÉCNICA DELPHI
Envolve
a coleta de opiniões independentes sobre o risco país sem uma discussão em grupo feita por avaliadores(funcionários/consultores externos);
 Ela é baseada em opiniões subjetivas que poderão variar entre os avaliadores;
 A EMN poderá tirar a média dessas opiniões e avaliar o grau de discordância.


ANÁLISE QUANTITATIVA
 Identificar as características que influenciam o nível do risco país;
 Análise de regressão poderá ser utilizada para avaliar o risco país;
 Uma empresa poderá regredir as características do país, como o crescimento real do PIB, ao longo de uma série de meses ou trimestres anteriores. VISITAS DE INSPEÇÃO
 Envolvem viagens para um país e reuniões com oficiais do governo,
executivos