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CONCEITO DE FONTES DE FINANCIAMENTO

Para tratar de decisões de financiamento da empresa e do uso de capitais de terceiro, se faz necessário abordamos inicialmente alguns conceitos da política de capital de giro: ● Conceito de Capital de Giro: É o investimento de uma empresa em ativos de curto prazo ( caixa, títulos negociáveis, estoques e contas a receber ), ou seja ativos circulantes. ● Capital de Giro Líquido: São os ativos circulantes menos os passivos circulantes ( AC – PC ). ● Índice de Liquidez Seca: Ativos circulantes subtraídos do estoque menos passivo circulante ( AC – estoques – PC ). ● Orçamento de Caixa: Demonstrativo que prevê as entradas e saídas de caixa, focalizando a capacidade da empresa de gerar entradas suficientes para honrar as saídas.

FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO GARANTIDO

Empresas têm à sua disposição apenas um montante limitado de financiamento a curto prazo sem garantia. Para se obter fundos adicionais é necessário que se dê algum tipo de garantia, à medida que uma empresa incorre em montantes cada vez maiores de financiamento a curto prazo sem garantia, ela atinge um nível máximo além do qual os fornecedores de fundos a curto prazo acham que a empresa oferece demasiado risco para se conceder mais crédito sem garantia. Este nível máximo está intimamente relacionado com o grau de risco do negócio e o histórico financeiro da empresa, entre outros fatores. Várias empresas são incapazes de obter mais dinheiro a curto prazo sem oferecer garantias.
A empresa deve sempre obter financiamento a curto prazo sem garantia, sendo que esta modalidade é menos dispendiosa do que o empréstimo com garantia.

EMPRÉSTIMOS COM GARATIA A CURTO PRAZO

É aquele pelo qual o credor exige ativos como colaterais ( qualquer ativo sobre o qual o credor passa a ter direito legal caso o tomador não cumpra o contrato ), geralmente em forma de duplicatas a receber ou estoques. O credor adquire o direito de uso do colateral